Les analystes de Citi ont déclaré aux investisseurs dans une note mardi qu'ils sont acheteurs d' Udemy Inc (NASDAQ:UDMY), projetant une hausse potentielle de plus de 100% par rapport aux niveaux actuels.
Malgré les défis récents, Citi maintient une perspective positive sur la société EdTech, soulignant sa croissance robuste dans Udemy Business (UB) dans un environnement difficile pour l'apprentissage et le développement de l'entreprise (L&D).
"Udemy et ses investisseurs ont traversé une période difficile ces derniers temps", écrit la banque. "Bien que le taux de croissance global d'Udemy Business semble robuste dans un environnement cyclique difficile pour l'entreprise L&D (le taux de sortie implicite pour UB basé sur les prévisions est encore confortablement au-dessus de 10%, ce qui n'est pas mauvais par rapport aux pairs exposés à l'entreprise L&D), en fin de compte, c'est la croissance globale qui compte".
Bien que Citi reconnaisse qu'Udemy a connu une période difficile récemment, ils ont souligné que la valorisation de la société présente une opportunité convaincante.
"Nous considérons le groupe comme un achat avec un objectif de prix de 20 $, ce qui implique une hausse de plus de 100 % par rapport aux niveaux actuels", écrivent les analystes.
Ils soulignent que même si la croissance du chiffre d'affaires d'Udemy d'environ 7 % pour 2024 peut sembler décevante, l'entreprise compense en accélérant ses objectifs de bénéfices et de flux de trésorerie disponibles.
Si la banque d'investissement admet qu'une revalorisation significative de l'action est peu probable tant qu'il n'y aura pas de visibilité claire sur la croissance du chiffre d'affaires, ce qui pourrait ne pas se produire avant la fin de 2025, elle continue de penser que la valorisation actuelle de l'action est extraordinaire.
À seulement 1 fois la valeur de l'entreprise par rapport au chiffre d'affaires de l'année en cours (VE/CA), les analystes considèrent qu'il s'agit d'une "excellente opportunité" pour les investisseurs ayant un horizon de 12 mois.
Dans l'ensemble, le point de vue de Citi sur Udemy est clair : malgré les défis, l'action offre un potentiel de hausse significatif, ce qui en fait un achat solide pour les investisseurs à long terme.