Investing.com - Les analystes de Bernstein estiment que 2025 et 2026 seront des années décisives pour les véhicules autonomes (VA), alors que le secteur passe du stade de preuve de concept à celui de produit commercial viable aux États-Unis.
Le cabinet pense que les deux prochaines années détermineront si le marché des VA reste hautement consolidé ou devient plus compétitif, ce qui pourrait avoir des implications majeures pour les entreprises de VTC comme Uber (NYSE:UBER) et Lyft (NASDAQ:LYFT).
"Nous pensons que l’émergence d’une poignée de fournisseurs technologiques VA compétents suffirait à contrer le scénario pessimiste", ont écrit les analystes de Bernstein.
Le scénario structurellement pessimiste pour les actions de VTC a longtemps été que l’adoption des VA transformerait le modèle de main-d’œuvre, passant d’une base de chauffeurs fragmentée à un marché de VA consolidé où le gagnant prend presque tout.
Bernstein affirme que si cela se produit, Uber et Lyft perdraient probablement leur pouvoir de négociation, réduisant potentiellement leurs taux de commission. Cependant, si davantage de fournisseurs de VA entrent sur le marché, la concurrence pourrait empêcher ce scénario.
Actuellement, Waymo est l’acteur dominant dans les services de robotaxi aux États-Unis, mais le cabinet estime que cela pourrait changer.
"2025/26 pourrait voir une intensification de la concurrence sur le front des VA", a noté Bernstein, expliquant que Zoox et Tesla (NASDAQ:TSLA) visent à déployer des services commerciaux cette année, tandis que des fournisseurs plus petits comme Avride et May Mobility travaillent également au déploiement.
"L’effondrement de Cruise a été un bon rappel de la rapidité avec laquelle les choses peuvent changer et de la difficulté d’évaluer la viabilité d’une technologie disruptive de l’extérieur", ont écrit les analystes de Bernstein.
Pour les actions de VTC, Bernstein indique que de nouveaux partenariats avec des entreprises de VA plus petites pourraient être des catalyseurs clés.
"Du point de vue boursier, nous pensons qu’il est impératif qu’Avride et May Mobility se lancent en 2025 sur UBER et LYFT, respectivement", a noté Bernstein, ajoutant que même des partenariats à petite échelle constitueraient des preuves précieuses pour les investisseurs à long terme.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.