Au troisième trimestre 2024, Veris Residential, Inc. (NYSE: VRE) a annoncé une augmentation significative de son Fonds provenant de l'exploitation (FFO) de base, stimulée par une forte croissance des loyers du marché et une gestion efficace des dépenses non contrôlables. Le PDG Mahbod Nia a annoncé une hausse de 42% du FFO de base par action pour le T3 à 0,17 $, et la société a relevé ses prévisions de FFO de base pour l'année complète à 0,59 $ - 0,60 $ par action.
Malgré une perte nette pour les actionnaires ordinaires, le revenu d'exploitation net (NOI) à périmètre constant de la société a augmenté de 6,7% depuis le début de l'année. Veris Residential a également souligné le refinancement réussi de sa dette, le maintien de taux d'occupation élevés et le lancement d'un projet de rénovation avec de fortes attentes de rendement.
Points clés
- Veris Residential a annoncé une augmentation de 17% du FFO de base pour les neuf premiers mois de 2024.
- Le FFO de base par action pour le T3 2024 est passé à 0,17 $, contre 0,12 $ au même trimestre de l'année précédente.
- La société a refinancé 308 millions $ d'hypothèques, repoussant les échéances de la dette à 2026.
- Les taux d'occupation s'établissaient à 95,1%, avec une croissance nette des loyers mixtes de 4,8%.
- Le loyer moyen par logement est proche de 4.000 $, avec un ratio d'accessibilité de 12%.
- Veris Residential rénove Liberty Towers, avec une attente de rendement du capital investi de 10 à 20%.
- La société a reçu une note ESG de 5 étoiles et a relevé ses prévisions de FFO de base pour l'année complète.
- La CFO Amanda Lombard a cité une perte nette disponible pour les actionnaires ordinaires et une croissance du NOI à périmètre constant de 6,7%.
Perspectives de l'entreprise
- Prévisions de FFO de base relevées pour le T4 2024 à 0,59 $-0,60 $ par action.
- Prévisions de NOI à périmètre constant revues à la hausse à 5,4%-6,2%, contre 3%-5% précédemment.
- Solide portefeuille de propriétés multifamiliales de classe A dans le Nord-Est avec une offre limitée à court terme.
- Exploration d'opportunités d'investissement et évaluation de structures de coentreprise.
- La rénovation de Liberty Towers dispose d'un budget d'investissement de 30 millions $ sur les prochaines années.
Points baissiers
- Une perte nette disponible pour les actionnaires ordinaires de 0,10 $ par action a été rapportée.
- Les frais généraux saisonniers et les dépenses de NOI devraient réduire le FFO du T4 par rapport au T3.
Points haussiers
- Forte croissance des loyers du marché et résolution meilleure que prévue des dépenses non contrôlables.
- La surperformance du secteur multifamilial contribue à l'augmentation du NOI à périmètre constant.
- Le remboursement de 172 millions $ de dette au T2 a réduit les charges d'intérêts.
Points manqués
- Dépréciation prise ce trimestre liée à un actif foncier en raison d'informations actualisées sur la valeur de marché.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La baisse du FFO de base de 0,17 $ au T3 à une estimation de 0,10 $-0,11 $ au T4 a été discutée.
- Le T3 a bénéficié d'ajustements fiscaux ponctuels et de charges d'intérêts plus faibles.
- La baisse du T4 est influencée par des augmentations saisonnières des coûts d'exploitation et des frais généraux d'entreprise.
- Les changements potentiels dans la structure des frais de courtage à New York pourraient impacter les loyers, mais ce n'est qu'un facteur parmi d'autres sur le marché.
Alors que Veris Residential continue de naviguer dans un environnement de marché difficile, son refinancement stratégique et ses investissements immobiliers, associés à une résolution favorable des dépenses non contrôlables, ont positionné l'entreprise pour une performance solide. La direction reste optimiste quant à l'avenir, malgré les défis saisonniers qui pourraient affecter les résultats financiers à court terme.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières de Veris Residential s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,67 milliard $, reflétant sa position dans le secteur immobilier. Malgré la perte nette rapportée, les données InvestingPro montrent un chiffre d'affaires de 284,98 millions $ pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024, avec une croissance du chiffre d'affaires de 6,41% sur la même période. Cette croissance est cohérente avec l'augmentation rapportée du FFO de base et du NOI à périmètre constant de l'entreprise.
Un conseil InvestingPro souligne que le bénéfice net de Veris Residential devrait croître cette année, ce qui soutient les perspectives optimistes de l'entreprise et ses prévisions revues à la hausse pour le FFO de base. Cette attente s'aligne sur la position haussière de la direction concernant la performance de leur portefeuille multifamilial et leurs initiatives stratégiques.
Un autre conseil InvestingPro pertinent indique un rendement élevé pour les actionnaires, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs recherchant de la valeur dans le secteur immobilier. Ceci est particulièrement notable étant donné le rendement du dividende de l'entreprise de 1,7% et l'impressionnante croissance du dividende de 40% au cours des douze derniers mois.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires pour Veris Residential, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être précieuses pour ceux qui cherchent à comprendre l'image complète au-delà des résultats trimestriels.
L'EBITDA de l'entreprise de 123,11 millions $ pour les douze derniers mois, avec une croissance de 13,7%, souligne davantage la performance opérationnelle positive mentionnée dans le rapport sur les résultats. Cette métrique, combinée aux taux d'occupation rapportés et à la croissance des loyers, dépeint une entreprise qui gère efficacement ses propriétés et capitalise sur les opportunités du marché.
Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie des finances et des perspectives futures de Veris Residential pourraient trouver une valeur ajoutée en explorant la gamme complète de métriques et de conseils disponibles via InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.