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Investing.com - Loop Capital a relevé la note de Roku (NASDAQ:ROKU) Inc de Conserver à Acheter, affirmant que le nouveau partenariat publicitaire avec Amazon (NASDAQ:AMZN) commencera à améliorer les résultats financiers de la plateforme de streaming à partir de 2026.
Le courtier a indiqué que cette collaboration, annoncée plus tôt dans la journée, offrirait à Roku une intégration plus profonde avec la plateforme publicitaire côté demande (DSP) d’Amazon, permettant aux annonceurs de cibler et de mesurer les campagnes avec plus de précision en utilisant des données partagées sur environ 80 millions de foyers américains.
Bien que Roku ait déjà collaboré avec d’importantes DSP comme Trade Desk (NASDAQ:TTD), Google (NASDAQ:GOOGL) et Yahoo, Loop a souligné que l’accord avec Amazon marque son intégration la plus profonde à ce jour.
Les premiers tests auraient montré que les annonceurs atteignaient 40% de téléspectateurs uniques supplémentaires sans augmenter leurs budgets et constataient une réduction de la répétition des publicités.
Cette fonctionnalité devrait être disponible pour les annonceurs américains utilisant la DSP d’Amazon au quatrième trimestre. Les entreprises n’ont pas divulgué les conditions de l’accord.
Loop a relevé ses estimations de revenus et d’EBITDA pour Roku en 2026 d’environ 5%, et a augmenté son objectif de cours de 80 à 100 USD.
Le courtier prévoit désormais une croissance de 15% des revenus de la plateforme Roku l’année prochaine, soutenue par l’intégration d’Amazon et la publicité politique au quatrième trimestre.
Le courtier a noté que les actions Roku se négocient à environ 2,3 fois les revenus estimés pour 2025, proche de leur médiane sur trois ans, et que l’entreprise génère un flux de trésorerie disponible positif depuis 2023.
Roku a précédemment déclaré viser un retour à des marges d’EBITDA de l’ordre de 15%, niveau atteint pour la dernière fois en 2021 grâce à un contrôle des coûts. Loop s’attend à ce que la valorisation évolue éventuellement vers un multiple basé sur les bénéfices à mesure que la rentabilité s’améliore.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.