Les récentes tendances sur le marché des obligations CoCo se caractérisent par un resserrement notable des spreads, qui est attribuable à la pratique constante des émetteurs consistant à rappeler ces obligations à leur valeur nominale, à la remontée des prix après le naufrage de Credit Suisse, au contexte monétaire favorable, ainsi qu’à l’absence d’effets macroéconomiques négatifs majeurs.