Top 5 des dossiers clés à surveiller sur les marchés financiers cette semaine

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Par Daniel Shvartsman 

Investing.com - Les bénéfices des entreprises occupent le devant de la scène cette semaine. La semaine dernière, les résultats des banques ont donné des résultats mitigés, et le dépassement du rapport sur l'IPC et les allers-retours de la Réserve fédérale sur l'ampleur de la prochaine hausse des taux d'intérêt ont submergé les nouvelles des entreprises individuelles.

Avec moins de données économiques aux États-Unis qui affecteront directement la politique de la Fed, et des sociétés comme Tesla, Netflix, Verizon, J&J et Bank of America, les bénéfices pourraient avoir un impact plus important. Pendant ce temps, la Banque centrale européenne a une décision sur les taux d'intérêt très surveillée jeudi, et plusieurs rapports sur l'IPC sont attendus pour quiconque a envie de plus de nouvelles sur l'inflation après la surprise à la hausse de la semaine dernière.

Voici ce que vous devez savoir pour la semaine à venir sur les marchés financiers.

1. Résultats T2 des valeurs vedettes

L'année 2022 a été l'année de la reprise de la valeur, et plusieurs valeurs sûres vont annoncer leurs résultats cette semaine.

Bank of America Corp (NYSE:BAC) et Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) publient leurs résultats lundi matin, complétant ainsi la liste des grandes banques centrales, après que JPMorgan (NYSE:JPM) a émis une note de prudence et que Citigroup Inc (NYSE:C) a ravivé l'optimisme du marché.

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) et Novartis (SIX:NOVN) AG ADR (NYSE:NVS) publient leurs résultats mardi, les deux sociétés de santé ayant surperformé le marché depuis le début de l'année. Abbott Labs (NYSE:ABT) publiera mercredi, bien qu'elle ait connu des difficultés en partie dues à son rôle dans la pénurie de lait maternisé aux États-Unis. Roche (SIX:ROG) Holding AG (SIX:RO) publiera jeudi avant l'ouverture des marchés aux États-Unis.

AT&T Inc (NYSE:T) publiera jeudi et Verizon Communications Inc (NYSE:VZ) suivra vendredi, les télécoms ayant fait office de valeur refuge jusqu'à présent cette année.

Philip Morris International Inc (NYSE:PM) (jeudi), Union Pacific (NYSE:UNP) (jeudi), American Express (NYSE:AXP) (vendredi), HCA (NYSE:HCA) (vendredi) et Schlumberger (NYSE:SLB) (vendredi) doivent également publier leurs résultats.

Les éléments évidents à surveiller sont la façon dont les entreprises font face à l'inflation, si elles constatent un ralentissement de l'activité économique, et si ce trimestre verra des efforts " d'éviction " pour prendre certaines charges ou pertes, ou simplement pour réduire les attentes étant donné la méfiance générale du marché.

2. Résultats des entreprises technologiques

Les attentes ont déjà été revues à la baisse pour de nombreuses grandes entreprises technologiques qui publient leurs résultats cette semaine, et les questions des investisseurs seront davantage axées sur la question de savoir si le pire est passé.

Netflix (NASDAQ:NFLX), qui publiera ses résultats mardi après les heures de marché, illustre bien ce problème, car le géant de la diffusion en continu a vu ses actions chuter de près de 70 % depuis le début de l'année, ce qui représente la pire performance du S&P 500. Les résultats du premier trimestre ont montré à la fois une gueule de bois post-pandémique et une équipe de direction qui n'est pas sûre de la suite des événements, de sorte que les investisseurs seront attentifs à tout signe de direction claire.

Snap (NYSE:SNAP), qui publie ses résultats jeudi après les heures de marché, a été un canari dans la mine de charbon pour la publicité numérique et pourrait donc avoir à nouveau un effet sur l'ensemble des marchés.

Tesla (NASDAQ:TSLA) publie ses résultats mercredi et fera l'objet d'un examen approfondi après une rare baisse des livraisons d'un trimestre sur l'autre.

Le rapport d'ASML Holding (NASDAQ:ASML), publié mercredi, constituera le dernier point clé permettant de déterminer si le secteur des semi-conducteurs commence à ralentir.

Twitter (NYSE:TWTR) publiera ses résultats vendredi matin ; bien que l'entreprise n'organise pas de conférence téléphonique en raison de l'acquisition en cours par Elon Musk et que le rapport ne devrait pas avoir d'impact direct sur le litige opposant l'entreprise à Musk, il sera tout de même suivi de près.

3. Réunion de la BCE

La Banque centrale européenne se réunit jeudi, dans une réunion qui devrait voir la banque relever ses taux pour la première fois en dix ans. Les nouvelles entourant la décision de la BCE ne manquent pas, qu'il s'agisse du drame en Italie autour de la tentative de démission du Premier ministre Mario Draghi ou du flirt de l'Euro avec la parité avec le dollar. D'autres nouvelles sont attendues juste avant la réunion, avec la publication mardi des numéros de l'IPC de la zone euro. Au-delà de la {{ecl-164|||décision sur les taux d'intérêt} et de la conférence de presse de Christine Lagarde, présidente de la BCE, la réunion devrait faire la lumière sur le nouvel outil de l'Union européenne visant à empêcher les rendements obligataires nationaux de s'envoler.

4. IPC, emploi et débat du Premier ministre au Royaume-Uni

Un rapport sur l'IPC est également attendu au Royaume-Uni mercredi, tandis que les données sur l'emploi seront publiées mardi. La Banque d'Angleterre a été plus tôt dans le processus de relèvement des taux, bien que procédant à un rythme régulier de 25 points de base, et des chiffres élevés sur l'emploi et/ou l'IPC pourraient mettre la pression sur la banque pour qu'elle accélère ce rythme lors de sa prochaine réunion dans trois semaines.

Ces deux publications de données interviennent après les débats télévisés des principaux candidats au remplacement de Boris Johnson à la tête du parti conservateur et au poste de premier ministre du Royaume-Uni. Bien que la démission de Johnson ne soit pas directement liée au climat économique, il ne fait aucun doute que la lutte contre l'inflation sera une tâche prioritaire pour le nouveau premier ministre.

5. Qu'en est-il du pétrole ?

Le président américain Joe Biden s'est rendu en Arabie saoudite la semaine dernière et a rencontré le prince héritier Mohamed Bin Salman, malgré les préoccupations relatives aux droits de l'homme suscitées par le meurtre du journaliste et dissident Jamal Khashoggi en 2018. Reste à savoir si Biden a tiré des gains immédiats de sa visite politiquement risquée. Le prix du Pétrole brut WTI Futures a chuté de près de 20 % au cours des cinq dernières semaines, ce qui coïncide avec le fait que M. Biden a multiplié les interventions sur le rôle des compagnies pétrolières et des producteurs de pétrole dans l'inflation, mais aussi, et surtout, avec les craintes accrues de récession.

Le prix du pétrole représente un véritable dilemme pour le président, les banques centrales et l'économie en général - une baisse soutenue du prix du pétrole et, par conséquent, des prix de l'essence, réduirait considérablement la pression inflationniste, mais pourrait également signaler l'arrivée d'une récession, ce qui entraînerait ses propres défis économiques et politiques.