Investing.com - Ces dernières semaines, le vent de la récession a de nouveau soufflé sur les États-Unis. Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a lui-même prévenu que l’économie américaine pourrait ne pas s’en sortir. La prudence étant de mise dans de tels cas, mieux vaut le prendre au mot et se préparer à un éventuel ralentissement de la première économie mondiale.
Quelles sont les actions à privilégier en cas de récession ?
Lorsque les marchés commencent à vaciller, certaines entreprises parviennent à maintenir leur solidité et leur rentabilité. Quelles sont donc les actions les plus aptes à faire face à une période d’incertitude ? Il existe des caractéristiques et des secteurs qui tendent à surperformer en période de ralentissement économique.
Parmi les principales caractéristiques à surveiller pour identifier les valeurs défensives, on peut citer :
- Faible bêta : ces actions sont généralement moins volatiles que le marché.
- Rendement du dividende attrayant : les actionnaires peuvent bénéficier d’un rendement du dividende élevé.
- Revenus stables : l’entreprise maintient une demande stable même en période de crise économique.
En termes de secteurs, il est préférable de se concentrer sur :
- Consommation essentielle : alimentaire, articles ménagers, produits de première nécessité à bas prix. La demande de biens essentiels est constante, même en période de récession ou d’incertitude économique.
- Santé : produits pharmaceutiques, services de santé, entreprises proposant des produits de santé et des équipements médicaux. Le secteur de la santé dans son ensemble tend à être moins affecté par les cycles économiques.
- Services publics : entreprises qui fournissent des services essentiels tels que l’électricité, le gaz, l’eau et les télécommunications. Historiquement, le secteur des services publics a mieux résisté aux récessions, car ces services sont essentiels à la vie quotidienne et sont consommés régulièrement.
Comment repérer les actions défensives ?
Pour identifier les meilleures actions défensives à détenir, nous pouvons nous appuyer sur des outils professionnels, tels que le Screener d’actions d’InvestingPro, qui filtre les actions sur la base de paramètres sélectionnés.
Supposons donc que nous voulions savoir quelles sont les meilleures actions françaises résistantes à la récession avec :
- Un bêta inférieur à 0,75 au cours des 5 dernières années.
- Un rendement du dividende supérieur à 5 %.
- Une croissance des ventes annuelle moyenne sur 5 ans d’au moins 5 %.
Cette recherche ressort 10 actions françaises :
Les membres InvestingPro+ peuvent consulter cette sélection et la personnaliser à partir d’ici.
A partir de cette sélection, nous pourrions ne retenir que les actions qui ont un potentiel haussier de plus 20 % selon la Juste valeur, pour nous retrouver avec une sélection réduite à 5 actions.
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Nous pourrions aussi envisager une recherche par secteur, pour ressortir toutes les actions du secteur de la santé et y appliquer des filtres de performance pour affiner.
Pourquoi InvestingPro est indispensable pour naviguer en période de récession ?
InvestingPro vous permet de filtrer et d’analyser les actions selon des critères précis, essentiels pour sélectionner les meilleures opportunités en temps de crise. Voici comment il vous aide à sécuriser et optimiser votre portefeuille :