UBS identifie des opportunités thématiques clés pour les investisseurs boursiers

Investing.com - L’intelligence artificielle, l’innovation en matière d’énergie et de ressources, ainsi que la longévité sont trois des facteurs majeurs qui pourraient soutenir les marchés boursiers dans la décennie à venir, selon les analystes d’UBS.

Dans une note aux clients, le courtier a indiqué qu’il s’agit des "opportunités thématiques clés" pour les investisseurs en actions, "tant structurellement sur le long terme que tactiquement à court terme."

En tenant compte de ces tendances, UBS a mis en avant plusieurs entreprises dans sa liste de focus sur les actions mondiales. Voici un aperçu de certains noms à travers différents secteurs que UBS a mis en lumière.

ASML (AS:ASML) : Principal fournisseur d’équipements de lithographie utilisés dans la fabrication de dispositifs semi-conducteurs, l’entreprise a progressivement gagné des parts de marché depuis sa séparation de Philips et ASMI en 1984. Ses produits sont désormais devenus des composants essentiels dans l’approvisionnement mondial en puces.

"Compte tenu de sa forte visibilité, nous considérons les objectifs à moyen terme [2025] et à long terme [2030] d’ASML comme plausibles, et ils impliquent une valorisation assez attractive pour une activité aussi défensive. Cependant, nous notons que la reprise des revenus pourrait être inégale ; par conséquent, les investisseurs devraient rester attentifs à ce risque", ont déclaré les analystes d’UBS.

Shell (AS:SHEL) : L’une des cinq super-majors mondiales du pétrole et du gaz, Shell est renforcée par un portefeuille considérable de gaz naturel liquéfié et un vaste réseau de plus de 45.000 stations-service dans le monde.

Cette importante activité de détail donne à Shell "une forte compréhension" du consommateur final et "soutient sa position" dans la transition énergétique en cours, selon UBS.

"La stratégie visant à simplifier et à se concentrer sur les rendements tout en générant une croissance par action - à mesure que le nombre d’actions diminue - devrait bénéficier aux actionnaires. Des prix des matières premières énergétiques durablement bas, ainsi que des échecs d’exploration ou des expropriations et des changements fiscaux figurent parmi les autres risques clés pour toutes les compagnies pétrolières et gazières, y compris Shell", ont indiqué les analystes.

Hermès (EPA:HRMS) : La marque française connue pour ses articles en cuir haut de gamme et ses sacs à main emblématiques vendus à des prix élevés, l’entreprise affiche certaines des marges les plus solides du secteur du luxe.

En période de turbulences économiques, les articles coûteux d’Hermès comme les sacs Keely et Birkin lui ont également conféré une plus grande résilience que ses concurrents, ont argumenté les analystes d’UBS.

Néanmoins, un ralentissement mondial de la croissance et des dépenses discrétionnaires reste un obstacle potentiel pour l’entreprise, tout comme une éventuelle hausse des coûts des matières premières ou des perturbations causées par des tarifs douaniers américains généralisés, ont signalé les stratèges d’UBS.

Banco Santander (BME:SAN) (BME:SAN) : Le prêteur basé en Espagne possède des opérations qui s’étendent de l’Europe à l’Amérique centrale et du Sud, ce qui, selon les analystes d’UBS, aide la banque à générer une croissance stable.

Son unité brésilienne, qui représente plus de 25% des bénéfices du groupe, a probablement atteint un point d’inflexion de la marge d’intérêt nette, a déclaré le courtier, ajoutant que cela devrait aider les bénéfices de Santander.

Mais des risques subsistent en raison de l’incertitude économique plus large, des changements inattendus des taux d’intérêt et des développements sur les marchés émergents, ont-ils averti.

Sunrise Communications (NASDAQ:SNRE) : Deuxième acteur du marché suisse des télécommunications avec environ 30% de parts de marché dans les segments de la téléphonie mobile, du haut débit et de la télévision, Sunrise est le dernier ajout aux "meilleurs choix" d’UBS.

Suite à une scission par la société de télécommunications Liberty Global (NASDAQ:LBTYA), Sunrise a commencé à être cotée en tant qu’entité indépendante à la bourse suisse le 15 novembre.

Bien que les amortissements élevés du groupe n’aient diminué que progressivement et aient conduit à une perte nette en 2024, ces tendances "ne sont pas pertinentes en termes de trésorerie et ne nous préoccupent donc pas", ont déclaré les analystes.

"Nous nous attendons à ce que Sunrise connaisse une croissance stable à faible de ses revenus au cours des prochaines années, avec de petits gains de parts de marché", ont-ils prédit.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.