Investing.com — UBS a augmenté son exposition à Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Meta Platforms (NASDAQ:META) tout en réduisant celle à Apple (NASDAQ:AAPL), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) et Amazon (NASDAQ:AMZN), citant une confiance croissante dans la valeur à long terme de l’intelligence artificielle (IA) à travers plusieurs couches de l’écosystème technologique.
"Nous réduisons les pondérations d’Apple de 1 point de pourcentage (pp), d’Alphabet de 1,5 pp et d’Amazon de 0,5 pp, et augmentons les pondérations de Microsoft de 2 pp et de Meta de 1 pp", ont écrit les analystes d’UBS dans une note récente sur l’innovation transformationnelle.
UBS estime que "nous n’en sommes qu’au début de l’histoire de croissance de l’IA" et a souligné les fortes tendances des dépenses d’investissement et l’amélioration de la monétisation comme principaux moteurs tactiques pour les 12 à 18 prochains mois.
La firme privilégie "les noms d’infrastructure d’IA avec un fort pouvoir de fixation des prix", ainsi que les plateformes et les applications positionnées pour des cas d’utilisation réels de l’IA.
Microsoft, décrit comme étant "à l’avant-garde des initiatives d’IA générative", a été distingué pour son échelle, ses revenus récurrents et sa montée en puissance rapide dans la contribution de l’IA.
"Nous pensons que Microsoft est à un point d’inflexion, avec une accélération de la croissance et de solides revenus récurrents sur le point d’alimenter la croissance au cours des prochaines années."
Meta a également été salué pour sa position dominante dans la publicité numérique et son exécution dans l’IA.
"Nous constatons une forte exécution sur les modèles d’IA Llama, qui sont parmi les meilleurs de la communauté open-source", a déclaré UBS, ajoutant que la valorisation de Meta ne reflète toujours pas pleinement son "positionnement et son potentiel de croissance".
Malgré la récente volatilité des actions technologiques due aux incertitudes tarifaires et aux risques géopolitiques, UBS considère les conditions actuelles comme une opportunité de construire une exposition à long terme.
"Nous utiliserions toute volatilité à court terme dans les entreprises liées à l’IA... pour construire une exposition stratégique et à long terme à l’IA", ont écrit les analystes.
UBS continue de considérer l’IA comme "l’innovation la plus profonde de l’histoire humaine".
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.