Investing.com- Les analystes de Bank of America (NYSE:BAC) ont réaffirmé leur position haussière sur Walmart Inc (NYSE:WMT), citant la proposition de valeur résiliente du géant de la distribution, sa croissance omnicanale et ses facteurs d’expansion de la rentabilité.
BofA a maintenu sa recommandation "Achat" avec un objectif de cours de 120 $.
Les analystes ont souligné la domination de Walmart en matière de commodité, avec une livraison le jour même atteignant désormais 76% des foyers américains, qui devrait atteindre 95% d’ici la fin de l’année.
L’e-commerce, qui croît de plus de 20% par an, génère la moitié de la croissance totale des ventes, soutenu par des innovations comme l’assistant d’achat basé sur l’IA "Sparky" et les livraisons par drone, ont noté les analystes de BofA.
À l’international, Sam’s Club Chine a réduit les délais de livraison à 46 minutes, tandis que Flipkart en Inde a réalisé un record de livraison en 3 minutes, a souligné BofA.
L’expansion des marges devrait provenir des segments à forte marge comme la publicité numérique et les ventes sur la place de marché tierces, parallèlement aux investissements salariaux, selon BofA.
"Nous considérons que WMT est bien positionné tant du point de vue du chiffre d’affaires que des résultats, après des années d’investissements dans les salaires, la chaîne d’approvisionnement, l’automatisation et les capacités numériques", ont écrit les analystes.
L’objectif de 120 $ de BofA reflète un multiple de 41x sur l’estimation du BPA de l’exercice 2027 de 2,90 $, une prime justifiée par les comparables positifs de Walmart, la dynamique omnicanale et la génération de flux de trésorerie disponible, ont déclaré les analystes.
Les risques comprennent les vents contraires dans le secteur pharmaceutique et la déflation alimentaire, mais BofA considère que l’échelle et les investissements technologiques de Walmart constituent des avantages durables.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.