Investing.com — i3 Verticals Inc. (IIIV) a publié ses résultats du deuxième trimestre pour l’exercice fiscal 2025, révélant un bénéfice par action (BPA) de 0,32$, dépassant les prévisions de 0,30$. Le chiffre d’affaires s’est établi légèrement en dessous des attentes à 63,1 millions $ contre une prévision de 63,8 millions $. Le titre de la société a connu une légère baisse de 0,37% dans les échanges avant l’ouverture, s’établissant à 26,8$, après une clôture précédente à 26,9$.
Points clés
- Le BPA a dépassé les attentes, s’établissant à 0,32$ contre une prévision de 0,30$.
- Le chiffre d’affaires n’a pas atteint les projections, s’établissant à 63,1 millions $.
- Le titre a connu une légère baisse de 0,37% avant l’ouverture du marché.
- Performance solide dans les flux de revenus SaaS et récurrents.
- L’expansion dans les secteurs publics reste un axe stratégique prioritaire.
Performance de la société
i3 Verticals a démontré une performance robuste au T2 de l’exercice 2025, avec une augmentation de 11,6% des revenus de RemainCo à 54,1 millions $. La société a réalisé une croissance organique de 9%, tandis que ses revenus annuels récurrents ont augmenté de 9,2% pour atteindre 164,5 millions $. Notamment, 76% des revenus provenaient de sources récurrentes, avec une croissance des revenus SaaS atteignant 23%. L’EBITDA ajusté de la société s’est amélioré de 17% à 15,8 millions $, reflétant une amélioration de la marge à 29,3%.
Points financiers marquants
- Chiffre d’affaires : 63,1 millions $, légèrement en dessous des prévisions.
- BPA : 0,32$, au-dessus des prévisions de 0,30$.
- EBITDA ajusté : 15,8 millions $, en hausse de 17% sur un an.
- Marge d’EBITDA ajustée : 29,3%, montrant une amélioration.
Résultats vs prévisions
i3 Verticals a annoncé un BPA de 0,32$, dépassant les prévisions de 0,02$, ce qui représente une surprise positive de 6,7%. Cependant, le chiffre d’affaires a été inférieur de 0,7 million $, soit un écart négatif de 1,1% par rapport aux attentes. Ce résultat mitigé reflète une tendance constante de surperformance sur les bénéfices tout en faisant face à des défis pour atteindre les prévisions de chiffre d’affaires.
Réaction du marché
Suite à la publication des résultats, le titre d’i3 Verticals a connu une légère baisse de 0,37% dans les échanges avant l’ouverture, s’établissant à 26,8$. Cette évolution intervient après une clôture précédente à 26,9$. Le titre reste dans sa fourchette de 52 semaines de 18,75$ à 29,8$, indiquant une stabilité malgré des résultats mitigés.
Perspectives et prévisions
La société a maintenu ses prévisions de chiffre d’affaires RemainCo pour l’exercice 2025 entre 207 millions $ et 217 millions $, avec un EBITDA ajusté projeté entre 56 millions $ et 61 millions $. i3 Verticals prévoit une croissance organique du chiffre d’affaires à un chiffre élevé et s’attend à une amélioration de 50 à 100 points de base de la marge d’EBITDA. La répartition saisonnière des revenus est projetée à 48% pour le T3 et 52% pour le T4.
Commentaires des dirigeants
Le PDG Greg Daily a exprimé son enthousiasme concernant l’orientation rationalisée de la société vers les secteurs publics, déclarant : "Nous sommes ravis d’être rationalisés et concentrés sur le marché vertical du secteur public." Paul Christians, directeur des revenus, a souligné la stratégie de la société, affirmant : "En offrant des solutions sur mesure et une expertise approfondie du domaine, nous créons une adoption significative et des barrières à l’entrée." Le président Rick Stanford a mis l’accent sur le pipeline d’acquisitions, notant : "Notre pipeline d’acquisitions continue d’être solide avec notre focus principal sur les acquisitions dans le secteur public vertical."
Risques et défis
- Insuffisances de revenus : Les défis continus pour atteindre les prévisions de chiffre d’affaires pourraient affecter la confiance des investisseurs.
- Concurrence du marché : Une concurrence accrue dans les secteurs ciblés pourrait exercer une pression sur les marges.
- Conditions économiques : Les pressions macroéconomiques pourraient affecter les dépenses du secteur public.
- Risques d’intégration : Des défis dans l’intégration des acquisitions récentes pourraient survenir.
- Dépendance au secteur public : Une forte dépendance aux secteurs publics pourrait limiter la diversification.
Questions-réponses
Pendant l’alerte résultats, les analystes se sont renseignés sur l’intégration de la récente acquisition de facturation des services publics et son inclusion dans les prévisions. Les dirigeants ont confirmé sa contribution et ont abordé les préoccupations concernant l’activité de santé restante minimale, en mettant l’accent sur des acquisitions complémentaires plus petites et une approche conservatrice des nouveaux contrats.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.