Cet article a été écrit exclusivement pour Investing,com
La classe d'actifs des crypto-monnaies a atteint un nouveau sommet en avril et en mai, les deux leaders, le Bitcoin et l'Ethereum, ayant grimpé à plus de 65 000 $ et 4 400 $ par jeton, respectivement. D'autres cryptomonnaies, même celles qui n'étaient au départ qu'une plaisanterie comme le Dogecoin, ont connu des hausses incroyables et paraboliques qui ont généré des profits massifs pour ceux qui ont eu la prévoyance de ranger les jetons dans leur portefeuille d'ordinateur.
Rien ne soutient un marché en plein essor comme un marché haussier agressif. L'ascension du Bitcoin, de l'Ethereum et d'autres cryptomonnaies a provoqué l'apparition de milliers de nouveaux jetons. Si beaucoup d'entre eux peuvent avoir une utilité unique, la force sous-jacente qui pousse les prix des jetons et l'intérêt croissant est la possibilité pour les investisseurs et les négociants de réaliser des profits dépassant leurs rêves les plus fous.
Il y a peu, voire aucun, investissement dans ma vie comme le bitcoin qui offrait la possibilité de transformer 10 dollars en plus de 10 millions de dollars. Les rendements comparables à ceux du loto incitent les acteurs du marché à extraire et à acheter ce qui pourrait être des diamants bruts qui rapporteront des fortunes dans les semaines, les mois et les années à venir. Pendant ce temps, la grande majorité des jetons finiront en poussière dans les portefeuilles des ordinateurs. Les jetons de premier plan, dont la capitalisation boursière est importante, offrent la liquidité nécessaire aux opérateurs et ont le plus de chances de survivre. Kusama (KSM) et Algorand (ALGO) figurent parmi les 35 premiers, ce qui les place dans un club exclusif qui ne compte qu'environ un tiers de 1 % de toutes les cryptomonnaies.
Les leaders sont plus proches des récents points bas que des points hauts
Quelques tweets d'Elon Musk de Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) annonçant la décision de ne pas accepter les bitcoins pour ses VE ont pu provoquer quelques ventes de bitcoins, mais c'est l'interdiction de la Chine, qui déploie un yuan numérique, qui a provoqué la fin du mouvement parabolique des principales cryptomonnaies.
Source : CQG
Le graphique hebdomadaire montre la montée du bitcoin jusqu'à un sommet de 65 520 $ le 14 avril, le jour de la cotation de Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) au NASDAQ. Les achats se sont arrêtés, et Elon et les Chinois ont contribué à envoyer le prix à un plus bas de 30 205 $ à la mi-mai. Aux alentours du niveau de 36 400 $ le 9 juin, le bitcoin reste beaucoup plus proche de ses points bas que de ses points hauts depuis la mi-avril.
Source : CQG
Les contrats à terme sur l'Ethereum ont atteint un sommet de 4 406,25 dollars par jeton au cours de la semaine du 10 mai. Deux semaines plus tard, le prix est tombé à un plus bas de 2 062 $. En dessous du niveau de 2600 $ le 9 juin, l'Ethereum est également plus proche des bas que du récent prix record.
Le nombre de nouveaux jetons continue d'augmenter
J'ai commencé à suivre le nombre de tokens dans la classe d'actifs des crypto-monnaies à la fin du premier trimestre 2019, lorsque 2 136 crypto-monnaies peuplaient la classe d'actifs. À la fin de 2019, ce nombre avait plus que doublé pour atteindre 4 986 ; à la fin de l'année dernière, il était de 8 513. Selon CoinMarketCap, au moment où j'écris cet article, le nombre de cryptos s'élevait à 10 350. Au moment où vous lirez cet article, il sera plus élevé.
La valeur totale de la classe d'actifs a atteint un sommet de près de 2 500 milliards de dollars en avril et début mai, lorsque le Bitcoin et l'Ethereum ont atteint leurs sommets respectifs. La correction l'a renvoyée sous la barre des 1 600 milliards de dollars au 9 juin. Pendant ce temps, Apple Inc (NASDAQ:AAPL) est la plus grande entreprise du monde en termes de capitalisation boursière, avec une valeur d'environ 2 122 milliards de dollars. L'essentiel est que la classe d'actifs reste relativement petite, même si le nombre de jetons continue d'augmenter. Les crypto-monnaies émergentes étanchent l'appétit spéculatif du marché car elles représentent de nouveaux billets de loto qui attirent l'achat.
Il existe une différence entre trading et investissement. Dans le monde des cryptoMONNAIES, il est essentiel de faire la distinction. Les investissements sont passifs, car les spéculateurs paient pour un jeton et le conservent sur des plates-formes ou des portefeuilles informatiques, en espérant qu'il produira des rendements en bitcoins, en ethereum ou en dogecoins. Le trading implique l'achat et la vente de cryptomonnaies pour réaliser des profits, ce qui dépend de la liquidité qui crée des écarts serrés entre l'offre et la demande permettant une exécution efficace des ordres d'achat et de vente. Seule une poignée de cryptomonnaies offrent des niveaux de liquidité qui les rendent potentiellement intéressantes pour les traders.
Kusama est la 29e crypto la plus importante
Kusama se classait au 29e rang des crypto-monnaies le 9 juin avec une capitalisation boursière de 3,937 milliards de dollars au niveau de 466 dollars par jeton. KSM est un réseau évolutif de blockchains spécialisées Substrate et presque la même base de code que Polkadot (DOT), la neuvième crypto-monnaie leader avec une capitalisation boursière de 21,4 milliards de dollars. Substrate est un cadre modulaire permettant la création de blockchains spécialisées en composant des composants personnalisés ou pré-construits ou une bibliothèque qui aide à construire ou à fabriquer une logique personnalisée. Vous pouvez en savoir plus sur Kusama sur son site Web.
Source : CoinMarketCap
Le graphique montre que depuis fin 2019, KSM s'est apprécié, passant de moins de 2 dollars par jeton à un sommet de près de 600 dollars en mai 2021. KSM est une autre histoire à succès pour les investisseurs qui se sont lancés tôt dans le jeton. Le volume d'échange quotidien d'environ 678,5 millions de dollars permet la liquidité pour les acheteurs et les vendeurs.
Algorand est numéro 34
Algorand (ALGO) est 34e au hit-parade des devises numériques avec une capitalisation boursière de 3,275 milliards de dollars à 1,07 dollar par jeton. La version publique d'Algorand est un réseau décentralisé basé sur la blockchain qui permet aux développeurs de créer de nouvelles applications alimentées par les crypto-monnaies. La plateforme ALGO a des applications dans le domaine de l'immobilier, des droits d'auteur, de la microfinance et autres. Le site web d'ALGO décrit en détail le protocole, la vision et la mission.
Source : CoinMarketCap
Comme le montre le graphique, le parcours d'ALGO a été mouvementé. Le jeton a commencé à se négocier au niveau de 2,159 $ en juin 2019, est tombé à un plus bas de moins de 15 cents en mars 2020, et n'a atteint une série de sommets inférieurs qu'en 2021. Au niveau de 1,07 $ le 9 juin, ALGO se situe au milieu de sa fourchette de négociation à long terme. Le volume d'échange était autour du niveau de 405 millions de dollars le 9 juin.
Ne risquez que ce que vous pouvez perdre
Lorsque vous achetez une crypto-monnaie, de la plus à la moins liquide, le meilleur conseil est de ne risquer que le capital que vous êtes prêt à perdre. Le niveau élevé de volatilité et l'incertitude des réglementations futures et de l'intervention du gouvernement font de tout investissement dans cette classe d'actifs une entreprise dangereuse.
Le trading est une autre histoire, car la liquidité est le facteur le plus crucial. Le trading nécessite l'exécution d'ordres d'achat et de vente sur un écart serré entre l'offre et la demande. Plus la masse critique ou la capitalisation boursière est élevée, meilleure est la liquidité pour les traders qui cherchent à entrer et sortir des positions à risque dans l'arène des crypto-monnaies.