Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.
La finance numérique ou fintech est une extension naturelle de l'ère technologique. Au cours des quatre dernières décennies, la technologie a changé nos vies. Dans les années 1970, un ordinateur était constitué de nombreux tubes logés dans une chambre froide. Aujourd'hui, nous transportons une plus grande puissance de calcul dans notre poche arrière avec un smartphone. Ce téléphone comprend également un appareil photo professionnel, un accès Internet à haut débit, des cartes et bien d'autres dispositifs qui remplacent les produits.
Les monnaies numériques ont fait leur apparition vers 2010, mais la plupart d'entre nous n'ont pas remarqué l'émergence du bitcoin. À six cents par jeton, le minage du bitcoin semblait être un jeu vidéo. À plus de 62 000 dollars par jeton la semaine dernière, c'était loin d'être un jeu avec plus de 9 260 autres jetons en circulation et une capitalisation boursière de la classe d'actifs dépassant les 2 247 milliards de dollars.
Les monnaies numériques sont l'avenir. Cependant, elles créent des problèmes pour les gouvernements qui contrôlent la masse monétaire. L'argent crée le pouvoir, donc les banques centrales, les autorités monétaires et les gouvernements ne sont pas enthousiasmés par cette nouvelle classe d'actifs qui cherche à remplacer l'argent par une alternative technologique.
Pourtant, ils ne tarderont pas à capituler et à trouver un juste milieu en déployant leurs propres monnaies numériques. La Chine semble être le premier pays à le faire, à l'aube d'un yuan numérique, qui s'inscrit parfaitement dans l'objectif de domination de la nation asiatique pour sa monnaie ainsi que pour la deuxième économie et la plus grande population du monde.
La Chine se prépare à lancer une monnaie numérique avec des plans de domination
Le bitcoin et la plupart des 9 266 autres crypto-monnaies sont décentralisés, ce qui signifie qu'ils constituent un moyen d'échange mondial qui transcende les frontières. Elles ne sont contrôlées par aucune autorité centrale telle qu'une banque centrale, une autorité monétaire ou un gouvernement.
La philosophie de la classe d'actifs des cryptomonnaies, ainsi que ses adeptes, sont libertaires, ce qui fait de la liberté un principe fondamental. Si l'essor de la classe d'actifs des monnaies numériques reflète les avancées technologiques et l'élément central de la blockchain, il traduit également une méfiance à l'égard du contrôle de la masse monétaire par les autorités centrales.
La Chine est la nation la plus peuplée du monde avec la deuxième plus grande économie. Le président Xi Jinping prévoit de devenir le leader mondial. En 2014, les Chinois ont commencé à travailler sur une monnaie numérique nationale, reconnaissant la croissance potentielle de la classe d'actifs en plein essor.
Contrairement aux autres cryptos, la version chinoise est sur le point d'être émise sous la forme d'un yuan numérique ou d'un paiement électronique en monnaie numérique (PEMN) contrôlé par la PBOC, la Banque populaire de Chine, la banque centrale chinoise. La distribution se fera via un système à deux niveaux.
La PBOC distribuera le yuan numérique aux banques commerciales chargées de mettre la monnaie dans les mains des consommateurs. Ces dernières années, la Chine a fait pression pour l'internationalisation de sa monnaie. Le yuan numérique pourrait alors accélérer le processus.
La PBOC a travaillé avec les banques centrales de Thaïlande, des Émirats arabes unis et de Hong Kong pour étudier un système de paiement transfrontalier en monnaie numérique. Le groupe explore l'utilisation de la technologie du grand livre distribué.
États-Unis et Europe : Lenteur et inertie
Pendant ce temps, les gouvernements américain et européen semblent loin derrière la Chine pour ce qui est d'embrasser l'évolution du marché des devises. La secrétaire d'État américaine au Trésor, Janet Yellen, a qualifié le bitcoin de moyen "extrêmement inefficace" pour effectuer des transactions monétaires. Elle a souligné l'utilisation de la monnaie numérique pour le "financement illicite".
Christine Lagarde, la présidente de la Banque centrale européenne, a déclaré que les banques centrales ne retiendraient pas le bitcoin comme monnaie de réserve et a mis en évidence ce qu'elle a appelé des "affaires douteuses", soulignant le besoin croissant de réglementations.
Ce que la secrétaire d'État Yellen et la présidente Lagarde n'ont pas dit, c'est que les monnaies numériques constituent un défi direct au contrôle de la masse monétaire par le gouvernement. Le pouvoir vient des cordons de la bourse, les crypto-monnaies constituent donc une menace immédiate.
Si les Chinois ont pris conscience de la transformation technologique en cours, les États-Unis et l'Europe n'ont pas encore adopté la technologie. Le développement d'un dollar numérique ou d'un crypto euro reste loin derrière les efforts de la Chine.
Le contrôle de la masse monétaire mondiale ouvre la voie aux objectifs de la Chine
Un yuan numérique ne compromettra pas le contrôle de la masse monétaire par la Chine, puisque la PBOC aura autorité sur ce moyen d'échange. Toutefois, en tant que premier pays à mettre sur le marché une version numérique de sa monnaie, la Chine renforcera son objectif de devenir une économie de premier plan ayant une influence mondiale significative. Un yuan numérique qui deviendrait la monnaie de prédilection dans le monde entier, même en dehors des États-Unis et de l'Europe, pourrait avoir un impact considérable sur la finance internationale et compromettre la position du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale.
Pendant ce temps, la Russie travaille à l'élaboration d'un rouble numérique, les présidents Vladimir Poutine et Xi ayant compris qu'une plus grande influence sur les cordons de la bourse mondiale entraîne un pouvoir accru.
La rapidité et l'efficacité d'un système de paiement numérique pourraient inciter les producteurs et les consommateurs de matières premières du monde entier à utiliser un yuan ou un rouble numérique dès leur apparition. La Chine et la Russie sont de puissants pays producteurs de matières premières, et la population chinoise en fait le premier consommateur de matières premières au monde. Ensemble, la Chine et la Russie pourraient dicter des conditions favorisant l'utilisation de leurs monnaies numériques pour les transactions internationales transfrontalières.
Bien que rien n'indique que les États-Unis ou l'Europe travaillent sur leurs propres monnaies numériques afin de poursuivre les efforts de la Chine et de la Russie, l'administration Biden surveille de plus près les projets de la Chine. Un yuan numérique pourrait être la première étape vers le remplacement du dollar comme monnaie de réserve mondiale. Le président Xi n'aimerait rien tant que cela, supplanter le dollar et contrôler le système financier mondial avec un yuan numérique qui domine le commerce international.
Le RMB n'est pas une monnaie convertible ; un RMB numérique pourrait être différent
L'un des problèmes auxquels la Chine a été confrontée ces dernières années a été de trouver un équilibre entre le contrôle de sa monnaie et la possibilité de laisser sa valeur flotter librement, ce qui lui permettrait de devenir totalement convertible sans restrictions. Le dollar et l'euro sont des monnaies librement convertibles, créant les liquidités nécessaires pour atteindre le statut de monnaie de réserve.
Un RMB numérique qui deviendrait une monnaie mondiale pourrait résoudre les problèmes de contrôle de la Chine. Sous le contrôle de la banque centrale chinoise, la PBOC, la monnaie numérique pourrait devenir librement convertible, bénéficier des avantages de la technologie du grand livre distribué et permettre une surveillance et une régulation constantes des flux de fonds dans le monde entier.
Plus le yuan numérique sera omniprésent, plus le gouvernement chinois aura de pouvoir et d'informations à sa disposition. Rendre le yuan numérique entièrement convertible en d'autres monnaies traditionnelles et numériques fournira les données qui augmentent le pouvoir financier.
Des entreprises comme Apple Inc (NASDAQ:AAPL), Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), Alibaba (NYSE:BABA), Facebook Inc (NASDAQ:FB) et bien d'autres leaders technologiques ont profité de l'accumulation de données et de l'intelligence artificielle qui comprend et manipule les tendances de consommation. La capacité de la Chine à déployer une monnaie numérique qui rivalise avec le dollar, l'euro et d'autres instruments de change mondiaux pourrait générer le même type d'avantages dont bénéficient les entreprises technologiques.
La position dominante des entreprises technologiques dans le secteur grâce aux données pourrait se traduire par un rôle dominant dans le commerce mondial et une influence pour les Chinois si le yuan numérique devient la monnaie de réserve mondiale.
Un dollar numérique et un crypto euro ne sont plus un luxe mais une nécessité
La semaine dernière, les prix du Bitcoin et de l'ethereum ont atteint de nouveaux sommets, faisant passer la capitalisation boursière de la classe d'actifs des monnaies numériques au-dessus du niveau de 2,247 billions de dollars.
Source de tous les graphiques : CQG
Le graphique ci-dessus montre que le bitcoin a atteint un nouveau sommet à 65 520 $ le 14 avril et s'est négocié près de ce sommet avant le week-end.
L'Ethereum a atteint un nouveau record à 2 572,75 $ le 16 avril, quelques semaines seulement après le début des transactions sur le contrat à terme du CME. Mercredi dernier, Coinbase (NASDAQ:COIN), une plateforme d’échange de cryptomonnaies basée aux États-Unis, est entrée en bourse lors d'une cotation directe très réussie. L'essor de cette classe d'actifs est le signe que la technologie n'attendra pas les retardataires. Bien que la classe d'actifs puisse rejeter le contrôle gouvernemental de ses jetons, les régulateurs et les dirigeants peuvent exercer une influence via des lois, des ordonnances, des statuts et des restrictions sur les entreprises.
En attendant, il est impératif pour la sécurité nationale des États-Unis et de l'Europe de suivre le rythme et de dépasser les efforts chinois pour émettre une monnaie numérique. Une victoire chinoise dans le domaine des monnaies numériques, qui renforcerait le rôle du yuan en tant que principale monnaie de réserve, aurait des répercussions considérables sur l'équilibre du pouvoir mondial.
Les efforts de la Chine dans le domaine des monnaies numériques envoient aux sphères du pouvoir aux États-Unis et en Europe un message qui a des conséquences de grande envergure pour l'avenir du monde. Un dollar numérique et un crypto euro qui embrassent la technologie blockchain ne sont plus un luxe. Au contraire, ils sont maintenant une nécessité.