- Les données sur l'inflation américaine et les ventes au détail sont au centre de l'attention.
- Oracle est à acheter en raison d'un résultat solidement battu et de prévisions à venir.
- Apple est à vendre après l'événement iPhone et les vents contraires liés à la Chine.
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Les principaux indices de Wall Street ont terminé en légère hausse vendredi, mais ont tout de même terminé la semaine avec des pertes en raison des inquiétudes renouvelées sur l'inflation et de l'incertitude sur la trajectoire future des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Sur la semaine, l'indice de référence Dow Jones Industrial Average a reculé de 0,8 %, tandis que les indices de référence S&P 500 et Nasdaq Composite, à forte composante technologique, ont perdu respectivement 1,3 % et 1,9 %, interrompant ainsi deux semaines de hausse.
Cette semaine devrait être une nouvelle fois riche en événements, les investisseurs continuant à évaluer les perspectives en matière d'inflation, d'économie et de taux d'intérêt.
Sur le calendrier économique, le plus important sera le rapport sur l'indice des prix à la consommation américain pour le mois d'août, qui devrait montrer une accélération de l'IPC annuel à 3,6 % par rapport à l'augmentation de 3,2 % observée en juillet.
Les dernières mises à jour mensuelles des ventes au détail et des prix à la production seront également au centre de l'attention.
Ces données seront déterminantes pour l'action de la Fed jusqu'à la fin de l'année. Alors que les traders considèrent qu'il est possible que la banque centrale américaine laisse ses taux inchangés lors de la réunion du FOMC de septembre ( 92% de chances ), ils évaluent à 47 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base en novembre.
Entre-temps, il n'y a qu'une poignée de sociétés qui publient leurs résultats alors que la saison des bénéfices du deuxième trimestre touche à sa fin, notamment Adobe (NASDAQ :ADBE) et Lennar (NYSE :LEN).
Quelle que soit la direction que prendra le marché la semaine prochaine, je mets en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que mon horizon temporel ne concerne que la semaine à venir, du lundi 11 septembre au vendredi 15 septembre.
Actions à acheter : Oracle
Je pense que l'action Oracle (NYSE :ORCL) va surperformer au cours de la semaine à venir, avec une rupture potentielle vers un nouveau record à l'horizon, car l'entreprise de logiciels et de cloud computing va publier des bénéfices supérieurs aux attentes grâce à une solide performance de son activité de cloud computing.
Oracle devrait présenter sa mise à jour du premier trimestre fiscal après la clôture du marché américain, le lundi 11 septembre.
Les participants au marché s'attendent à une variation importante des actions ORCL après la publication du rapport, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible de 5 % dans l'une ou l'autre direction. Les actions ont augmenté de plus de 6 % après la publication de ses derniers résultats en juin.
Wall Street prévoit que le titan de la technologie basé à Austin, au Texas, gagnera 1,15 $ par action pour le trimestre se terminant en août, ce qui représente une amélioration d'environ 12 % par rapport à la période précédente, en raison de l'impact positif des mesures de réduction des coûts en cours.
Les analystes ont relevé leurs estimations de BPA 10 fois au cours des 90 derniers jours, selon une enquête d'InvestingPro, tandis que 11 des analystes interrogés ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices d'ORCL.
Dans le même temps, le chiffre d'affaires d'Oracle devrait augmenter d'environ 9 % en glissement annuel pour atteindre 12,47 milliards de dollars, reflétant une forte croissance de ses services cloud et de son activité d'infrastructure, qui bénéficie d'une demande accrue de la part des entreprises d'IA générative.
En tant que tel, je pense que le PDG d'Oracle, Safra Catz, fournira des perspectives optimistes pour le reste de l'année, car l'activité cloud de l'entreprise technologique est bien positionnée pour bénéficier de la tendance croissante de l'IA et de son partenariat étroit avec Nvidia (NASDAQ :NVDA).
L'action ORCL a clôturé à 126,32 dollars vendredi, à proximité de son record historique de 127,54 dollars atteint le 15 juin. Aux niveaux actuels, Oracle a une capitalisation boursière d'environ 343 milliards de dollars.
Depuis le début de l'année, les actions ont progressé de 54,5 %, soit beaucoup plus que le gain de 22,5 % enregistré par le SPDR® S&P Software & Services ETF (NYSE :XSW), qui suit un indice équipondéré de sociétés de logiciels et de services du S&P 500.
Actions à vendre : Apple
Après avoir subi l'une des plus fortes pertes hebdomadaires de l'année 2023, je m'attends à ce que l'action d'Apple (NASDAQ :AAPL) prolonge sa tendance baissière au cours de la semaine à venir, alors que le géant de la technologie se prépare à dévoiler de nouveaux modèles d'iPhone 15 dans un contexte marqué par une pléthore de vents contraires.
L'action AAPL, qui a chuté de 6 % la semaine dernière, réduisant sa valeur de marché d'environ 200 milliards de dollars, a terminé la séance de vendredi à 178,18 dollars. L'action a maintenant reculé de plus de 10 % depuis qu'elle a atteint un record de 198,23 dollars au cours de l'été.
Les investisseurs suivront l'événement de lancement de l'automne d'Apple, baptisé "Wonderlust", qui devrait avoir lieu à son siège de Cupertino, en Californie, le mardi 12 septembre à partir de 13 heures (heure de Paris) / 10 heures (heure de Paris).
Le conglomérat de l'électronique grand public devrait présenter quatre nouveaux téléphones, dont deux versions de base de 6,1 pouces de l'iPhone 15 Plus, ainsi que deux versions haut de gamme de 6,7 pouces de l'iPhone 15 Pro et de l'iPhone 15 Pro Max. Le prix de l'iPhone 15 Pro devrait être de 1 099 dollars et celui de l'iPhone Pro Max de 1 199 dollars.
En dehors des nouveaux iPhone, Apple devrait également présenter son Apple Watch Series 9 lors de l'événement. La société dirigée par Tim Cook pourrait également dévoiler de nouveaux AirPods.
Les événements liés aux produits Apple ont toujours fait bouger l'action AAPL, ce qui se traduit souvent par des mouvements importants. Par le passé, les actions ont progressé au cours des trois jours de bourse précédant un événement produit, puis ont sous-performé au cours des trois jours suivants.
Dans le même temps, la faiblesse de la situation technique pourrait également contribuer à accentuer la pression à la vente après que les actions de la société la plus précieuse au monde sont passées en dessous de leurs moyennes mobiles à 50 et 100 jours, en raison des craintes que la Chine n'en fasse une cible de guerre commerciale.
Récemment, Pékin a ordonné aux fonctionnaires du gouvernement central de ne pas utiliser d'iPhones à des fins officielles, tandis que les entreprises d'État et les agences gouvernementales envisageaient également de prendre des mesures similaires.
Cette décision a coïncidé avec le lancement par Huawei Technologies, pilier technologique chinois, de son nouveau modèle de smartphone haut de gamme Mate 60 Pro+, considéré comme un concurrent direct de l'iPhone 15 d'Apple.
La Chine est l'un des principaux marchés d'Apple et représente environ 19 % de son chiffre d'affaires global.
Il convient de noter que l'action Apple est toujours surévaluée selon les modèles quantitatifs d'InvestingPro, qui indiquent une baisse potentielle de 7,3 % par rapport au cours de clôture de vendredi.
N'oubliez pas de consulter InvestingPro pour rester en phase avec les tendances du marché et ce qu'elles signifient pour vos décisions de trading.
Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position longue sur l'indice Dow Jones Industrial Average via le SPDR Dow ETF (DIA). J'ai également une position longue sur l'Energy Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLE) et le Health Care Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLV). Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article n'engagent que l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.