- Le mélange toxique d'une inflation obstinément élevée et d'incertitudes géopolitiques constitue une raison suffisante pour renforcer votre portefeuille de retraite avec des actions à faible risque.
- UnitedHealth est une valeur de dividende fiable à un moment où les valeurs de croissance sont durement touchées.
- General Mills est une valeur défensive qui surperformera dans un marché baissier.
Ce n'est un secret pour personne, l'année 2022 a été brutale pour les investisseurs en bourse. Plusieurs vents contraires macroéconomiques se sont rassemblés pour pousser volatilité à des niveaux obstinément élevés, rendant la sélection des actions d'autant plus critique pour ceux qui souhaitent réussir dans les conditions actuelles.
Outre le cycle de resserrement de la politique monétaire de la Fed et une inflation qui n'a jamais été aussi élevée depuis 40 ans, les développements récents du conflit géopolitique en Europe de l'Est semblent indiquer qu'il n'y a pas de fin en vue.
Ce mélange toxique constitue une raison suffisante pour renforcer votre portefeuille de retraite avec des actions à dividendes à faible risque.
Les sociétés qui offrent des versements réguliers sont considérées comme un bon tampon en cas de volatilité du marché. Elles sont également considérées comme une couverture contre l'inflation, étant donné que S&P 500 la croissance des dividendes a dépassé l'inflation depuis 2000.
J'ai dressé ci-dessous une liste de trois actions à dividendes dont on peut être sûr qu'elles fournissent un revenu en croissance constante. Leurs rendements en dividendes sont sans doute faibles à l'heure actuelle, car le cours de leurs actions a augmenté au cours de l'année écoulée, mais chacune d'elles est un nom de qualité à faible risque qui convient à un portefeuille de retraite prudent.
1. UnitedHealth Group
Le plus grand assureur santé du monde, UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) offre un moyen solide de générer un revenu de retraite.
Grâce à la forte génération de liquidités de la société, les investisseurs ont bénéficié de hausses massives des dividendes au cours des cinq dernières années. La société verse un dividende trimestriel de 1,65 $. Annuellement, ce versement a augmenté de plus de 18 % au cours des cinq dernières années.
Source : InvestingPro
L'action UNH a également offert une croissance impressionnante du capital au cours des cinq dernières années. Se négociant à 519 $, les actions ont gagné plus de 165 %.
UnitedHealth, qui exploite une entreprise d'assurance santé et l'unité de services de soins médicaux Optum, offre aux investisseurs à revenu une option pour détenir un nom fiable dans le secteur de la santé lorsque les actions de croissance subissent un coup dur en raison des vents contraires macroéconomiques.
Selon les dernières prévisions de l'assureur, la société s'attend à une croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires de l'activité Optum Health "pendant de nombreuses années", avec des marges de l'ordre de 8 à 10%. Optum Health a enregistré un bénéfice d'exploitation de 1,4 milliard de dollars au cours du trimestre, et la société a déclaré que le revenu par consommateur servi a augmenté de 30 % par rapport à l'année précédente.
2. General Mills
Les produits de consommation courante offrent une autre avenue intéressante pour les investisseurs buy-and-hold. Elles sont considérées comme sûres car ces sociétés sont moins liées au cycle économique et ont tendance à vendre des produits dont les consommateurs ont besoin, quelles que soient les circonstances économiques. Pour ces raisons, j'aime General Mills (NYSE:{263|GIS}}), le fabricant des céréales Cheerios, du yaourt Yoplait et du granola Nature Valley.
Avec son cours atteignant 80,64 dollars, l'action est en hausse d'environ 20% cette année, surperformant massivement les indices de référence. De plus, GIS s'est redressé aujourd'hui après avoir annoncé un bénéfice meilleur que prévu pour son dernier trimestre. 
La société a également donné des prévisions optimistes pour l'année fiscale en cours, indiquant que la demande pour ses articles alimentaires reste forte même dans ce contexte économique difficile.
General Mills a essayé de diversifier sa base de revenus pour stimuler la croissance ces dernières années. En 2018, la société a acquis le fabricant des aliments pour animaux de compagnie Blue Buffalo, sa plus grosse transaction en 18 ans. Selon sa déclaration de résultats publiée aujourd'hui :
"Compte tenu de la force de nos résultats du premier trimestre et de la confiance dans notre capacité à nous adapter à une volatilité continue, nous augmentons nos perspectives pour l'ensemble de l'année en ce qui concerne la croissance des ventes nettes, du bénéfice d'exploitation et du BPA."
L'entreprise donne la priorité à ses marchés principaux, à ses plateformes mondiales et à ses marques de pierres précieuses locales présentant les meilleures perspectives de croissance rentable. Elle s'engage à remodeler son portefeuille par des acquisitions et des désinvestissements stratégiques afin d'améliorer encore son profil de croissance.
Avec plus de 100 ans d'antécédents de versement de dividendes, SIG est une action susceptible de sous-performer dans un marché haussier, mais c'est aussi un nom défensif qui se comportera bien dans un marché baissier.
Source : InvestingPro
3. Banque de Montréal
Les banques canadiennes cotées à la Bourse de New York offrent une autre excellente avenue de revenu pour les retraités d'Amérique du Nord. L'environnement réglementaire sain du voisin du nord des États-Unis, la concurrence moins importante et la diversification des revenus font de ses banques des générateurs de revenus fiables.
Les principaux prêteurs du Canada ont toujours récompensé les investisseurs par des dividendes en croissance constante, auxquels ils consacrent environ 40 à 50 % de leurs revenus.
J'aime particulièrement la Banque de Montréal (NYSE:BMO), le quatrième prêteur du Canada. La société offre actuellement un rendement annuel du dividende de plus de 4,5 %, un taux tout à fait intéressant si on le compare au rendement moyen payé par les sociétés du S&P 500.
Source : InvestingPro
BMO est considérée comme l'une des actions à dividendes les plus sûres au Canada en raison de son historique imbattable. La société a envoyé des chèques de dividendes aux investisseurs chaque année depuis 1829 - l'une des plus longues séries de dividendes consécutifs en Amérique du Nord.
L'autre avantage d'investir dans BMO est sa franchise diversifiée avec une solide présence dans les services bancaires aux entreprises et aux particuliers, la gestion de patrimoine et les marchés financiers. L'entreprise est également très bien implantée aux États-Unis, principalement dans le Midwest. Cette présence a encore été renforcée après le récent achat par le prêteur des activités de BNP Paribas (OTC:BNPQY) pour 16,3 milliards de dollars américains.
Disclosure : L'auteur ne possède pas les actions mentionnées dans ce rapport.