L'intelligence artificielle (IA) est sans conteste le nouveau mot à la mode à Wall Street. Dans ce contexte, Adobe (NASDAQ :ADBE) et Oracle (NYSE :ORCL) ont vu leurs actions grimper en flèche cette année, grâce à la frénésie de Wall Street autour de l'IA.
Bien que ces deux entreprises ne soient pas souvent citées comme des bénéficiaires évidents de la révolution de l'IA générative qui est en train de se mettre en place, elles sont toutes deux fortement exposées à ce marché en plein essor. Les actions d'Adobe et d'Oracle ont augmenté de 41,9 % et de 49,4 % depuis le début de l'année, surpassant l'indice Nasdaq Composite (+29 %).
La poussée d'Adobe dans l'IA alimente la reprise
Les actions d'Adobe ont légèrement augmenté la semaine dernière après que l'éditeur de logiciels a revu à la hausse ses prévisions de bénéfice par action ajusté pour l'ensemble de l'année. L'action de la société a augmenté de plus de 40 % depuis la mi-mai, les investisseurs jugeant positivement les efforts de la société pour accroître son exposition au marché de l'IA générative.
Pour son deuxième trimestre fiscal, la société a déclaré un BPA ajusté de 3,91 $, supérieur aux prévisions de 3,79 $ de la Bourse. Le chiffre d'affaires a augmenté de près de 10% d'une année sur l'autre pour atteindre 4,82 milliards de dollars, dépassant de nouveau de peu le consensus de 4,77 milliards de dollars. Adobe a déclaré que ses revenus d'abonnement ont augmenté de 11 % pour atteindre 4,52 milliards de dollars. La société a également généré 130 millions de dollars et 169 millions de dollars de ventes de produits et de services, respectivement.
Les nouveaux revenus nets récurrents annualisés des médias numériques (ARR), l'une des mesures financières les plus suivies par les éditeurs de logiciels, se sont élevés à 470 millions de dollars, ce qui a porté le total des revenus récurrents annualisés des médias numériques à 14,14 milliards de dollars. Les revenus récurrents de Creative sont passés à 11,64 milliards de dollars et ceux de Document Cloud à 2,50 milliards de dollars.
Adobe a également déclaré avoir racheté environ 2,7 millions d'actions au cours du trimestre, tandis que ses flux de trésorerie provenant des opérations se sont élevés à 2,14 milliards de dollars.
"L'innovation révolutionnaire d'Adobe nous positionne pour mener la nouvelle ère de l'IA générative grâce à nos riches ensembles de données, nos modèles de base et nos interfaces de produits omniprésentes", a déclaré Shantanu Narayen, président et chef de la direction d'Adobe.
Comme prévu, la société a présenté ses prévisions pour le troisième trimestre et a mis à jour ses prévisions pour l'ensemble de l'année. Pour ce trimestre, Adobe prévoit un bénéfice par action ajusté de l'ordre de 3,95 à 4,00 dollars, dépassant ainsi le consensus de 3,89 dollars. Les nouvelles perspectives de bénéfices pour l'ensemble de l'année prévoient désormais un BPA ajusté de 15,70 dollars (avec une hausse ou une baisse de 5 cents), en hausse par rapport à la prévision précédente de 15,45 dollars et en avance sur les prévisions de la Bourse à 15,50 dollars.
Le directeur financier de la société, Dan Durn, affirme que la société est bien placée pour atteindre ses objectifs annuels.
"Notre capacité unique à générer une croissance du chiffre d'affaires et du résultat net tout en investissant dans des innovations révolutionnaires nous permet de capitaliser sur l'énorme opportunité de marché de plus de 200 milliards de dollars", a-t-il déclaré dans le communiqué de presse.
En mars de cette année, Adobe a dévoilé Firefly, décrit comme une nouvelle famille de modèles créatifs d'IA générative qui se concentre initialement sur la génération d'images et d'effets de texte. Le nouvel outil alimenté par l'IA est présenté pour améliorer la précision, la puissance et la rapidité des principaux produits d'Adobe, tels que Cloud, Document Cloud, Experience Cloud et les flux de travail d'Adobe Express.
Avec Firefly, Adobe introduira des "ingrédients créatifs" génératifs alimentés par l'IA directement dans les flux de travail des clients, augmentant ainsi la productivité et l'expression créative de tous les créateurs, des professionnels de la création haut de gamme à la longue traîne de l'économie des créateurs", a déclaré David Wadhwani, président de Digital Media Business, Adobe.
Au début du mois, Adobe a déclaré que son outil Illustrator comprenait désormais une fonction Generative Recolor (recoloration générative) alimentée par Firefly, qui permet d'améliorer la variation des couleurs.
"Selon nous, il n'en reste pas moins qu'Adobe possède les trois caractéristiques nécessaires pour être un gagnant de l'IA : l'échelle, des ensembles de données uniques et une large base de clients monétisables", a déclaré Kirk Materne, analyste chez Evercore ISI.
L'IA permet à Oracle d'atteindre des sommets
L'action Oracle est à nouveau en hausse, car la frénésie de l'IA alimente la demande pour ses services en nuage. Le rapport de résultats de la semaine dernière a montré que le segment des services cloud d'infrastructure et de support de licence de l'entreprise a augmenté de 15 % d'une année sur l'autre pour atteindre 4,98 milliards de dollars.
Pour son quatrième trimestre fiscal, Oracle a publié un BPA ajusté de 1,67 $ sur un chiffre d'affaires de 13,84 milliards de dollars (en hausse de 17 % par rapport à l'année précédente). À taux de change constant, le chiffre d'affaires a augmenté de 18 %, ce qui est supérieur à l'augmentation attendue de 17,6 %. La marge d'exploitation ajustée a chuté de 300 points de base à 44 %, contre 47 % l'année dernière.
Oracle a battu tous les segments clés, les services Cloud, Applications et Infrastructure dépassant tous les objectifs des analystes pour le quatrième trimestre fiscal. Le chiffre d'affaires des services a bondi de 76 % en glissement annuel pour atteindre 1,47 milliard de dollars.
"Notre taux de croissance de l'infrastructure s'est accéléré, avec une croissance de 63 % sur l'ensemble de l'année et de 77 % au quatrième trimestre. Le taux de croissance de nos applications en nuage s'est également accéléré au cours de l'exercice 23. Ainsi, nos deux activités stratégiques de cloud computing prennent de l'ampleur et se développent plus rapidement. Cela augure d'une nouvelle année forte pour l'exercice 24", a déclaré le PDG d'Oracle, Safra Catz.
Le fondateur et directeur technique de l'entreprise, Larry Ellison, a déclaré que le Gen2 Cloud d'Oracle "est rapidement devenu le choix numéro 1 pour l'exécution des charges de travail d'IA générative".
"Pourquoi ? parce qu'Oracle possède la technologie de cluster GPU la plus performante et la moins chère au monde", a indiqué Larry Ellison dans un communiqué de presse.
Il a ajouté que Nvidia (NASDAQ :NVDA), sans doute le plus grand bénéficiaire de la frénésie de l'IA générative, a utilisé les clusters d'Oracle. Ellison a déclaré que plus de 30 entreprises de développement de l'IA ont récemment signé pour acheter plus de 2 milliards de dollars de capacité dans le Gen2 Cloud d'Oracle.
Ces commentaires sont de bon augure pour l'environnement actuel de Wall Street, où les gestionnaires de fonds cherchent à augmenter leur exposition à tout ce qui est lié à l'IA. Les analystes de Wolfe Research ont relevé les actions d'Oracle à "Outperform" au début du mois.
Selon leur analyste Alex Zukin, l'activité d'infrastructure cloud d'Oracle pourrait doubler sa part de marché d'ici 2025 "grâce aux avantages architecturaux, aux partenariats" et aux vents contraires liés à l'IA générative.
Au début du mois, Oracle s'est associé à Cohere pour fournir des services d'IA générative. Ce partenariat illustre les efforts accrus d'Oracle pour fournir des services d'IA générative originaux aux organisations et aux entreprises du monde entier et les aider à automatiser leurs processus commerciaux de bout en bout.
Les actions d'Oracle ont augmenté de près de 25 % au cours des dernières semaines grâce à la frénésie de l'IA générative.
En bref
Les actions d'Oracle et d'Adobe ont progressé ces derniers mois grâce à la dynamique des valeurs technologiques, qui continuent de se redresser alors que la course à l'IA générative continue de faire parler d'elle. Les deux groupes d'actions ont ajouté à leurs gains antérieurs la semaine dernière à la suite de rapports de bénéfices trimestriels plus élevés que prévu, ainsi que de mises à jour positives concernant l'approfondissement des offres d'IA générative.
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Ni l'auteur, Shane Neagle, ni ce site web, The Tokenist, ne fournissent de conseils financiers. Veuillez consulter la politique de notre site web avant de prendre des décisions financières.
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