Le manufacturier de train et d’avions Bombardier (TO:BBDb) vient de faire son retour sur le marché des capitaux. Comme annoncé à l’entame des opérations sur Oblis, l'entreprise canadienne proposait deux nouvelles obligations qui lui ont permis de lever plus de deux milliards de dollars.
La première obligation, d’une durée de trois ans et demi, a offert un coupon fixe de 5,50%. Elle se traite dans les premiers échanges sur le marché secondaire aux alentours des 102% du nominal, ce qui porte son rendement annuel à 4,90%.
La deuxième obligation, d’une durée résiduelle de dix ans, a proposé pour sa part un coupon fixe de 7,50%.
Dans les deux cas, la coupure minimale de négociation est fixée à 2.000 dollars, ce qui implique donc un risque de change. Ces nouveaux emprunts devraient bénéficier d’un rating « B1 » chez Moody’s et « B+ » chez Standard & Poor’s (catégorie « High Yield »).
Dans un communiqué publié sur son site internet, Bombardier a fait savoir qu'il utiliserait les fonds levés au remboursement anticipé de son emprunt obligataire 4,25%, venant à échéance en 2016.