La plupart des monnaies émergentes et du G10 reculent face au dollar, après le franchissement de 2.80% par les taux US à 10 ans à New York. Les responsables de la Fed restent favorables à la normalisation de la politique monétaire à partir de mi-2015. D'après l'enquête ADP sur l'emploi publiée hier, l'économie américaine a créé 191 000 emplois privés en mars (contre 195K de consensus), une nette amélioration par rapport aux139K enregistrés en février. Le DXY a cassé la MM50 (80.221) à la hausse. De bons chiffres de l'emploi (NFP) vendredi donneraient un nouveau coup de pouce au billet vert et aux taux US à partir de la semaine prochaine.
En Chine, le PMI non-manufacturier officiel a diminué de 55.00 à 54.5 en mars. De son côté, le PMI composite HSBC/Markit composite montre une contraction accrue (49.3 en mars contre 49.8 préc.). Le Shanghai Composite perdait 0.71% et le Hang Seng restait stableà l'heure où nous écrivons ces lignes. L'affaiblissement des indicateurs chinois a pénalisé l'AUD/USD, en repli à 0.9206. La dynamique haussière s'effrite à l'approche de la publication des NFP vendredi. Des demandes d'options sont placées sur 0.9200/10. Leur effacement menacerait la MM200 (0.9138) avant les NFP.
En Nouvelle-Zélande, le NZD/USD teste les 0.8544/60 (plus haut d'octobre 2013 et MM21) à la baisse. D'autres supports se tiennent à 0.8502 (plus bas du 20 mars). La MACD est entrée dans le rouge avant les NFP. On note des demandes d'options avec expiration vendredi à 0.8475 et 0.8550, en attente d'activation avant le week-end.
Les cross JPY se sont montrés mitigés à Tokyo. L'USD/JPY a brièvement touché les 104.07 sur la demande de dollar. La dynamique haussière s'accélère avant les NFP. Des demandes d'options avec expiration aujourd'hui sont placées au-dessus des 103.85. L'EUR/JPY consolide ses gains. Malgré les réticences sur l'euro avant la réunion de la BCE, la tendance reste haussière. Un rebond dans le sillage du discours de Mario Draghi (en cas d'inaction) ouvrirait la voie vers le plus haut annuel des 145.69. Le principal support se trouve sur le sommet du nuage journalier d'Ichimoku (140.96).
L'EUR/USD se replie avant la réunion de la Banque centrale européenne ce jour. Cette dernière devrait conserver le statu quo (taux refi à 0.25%, taux de dépôt à 0.00% et taux de prêt marginal à 0.75%) malgré la dégradationde l'IPC communiqué lundi. Le risque d'une action accommodante commence tout juste à être intégré dans les cours de l'euro. L'EUR/USD a reflué à 1.3755 en Asie. La décision de la BCE et la conférence de presse de Mario Draghi détermineront la trajectoire de la monnaie unique cet après-midi. Si la BCE n'annonce aucune nouvelle mesure, l'euro devrait progresser. Une cassure de la MM21 (support hebdomadaire) renverserait la tendance court terme à la hausse.Refoulé par la résistance des 0.83072 (MM100) hier, l'EUR/GBP a entamé la journée sous la MM50 (0.82816) en Asie. Les indicateurs de tendance et de dynamique sont résolument baissiers.
Le grand rendez-vous du jour est la réunion de la BCE suivie du discours de Mario Draghi, à 11:45 et 12:30 GMT respectivement. Le calendrier économique comprend les PMI composites et des services de la Suède, l'Espagne, l'Italie, la France, l'Allemagne, de la zone euro et des Etats-Unis (final mars), les réserves officielles britanniques (mars), les ventes de détail de la zone euro (février), le commerce international de marchandises (février) au Canada, ainsi que les inscriptions au chômage au 29 mars, les demandes d'indemnisation chômage permanentes au 22 mars et l'ISM non manufacturier (mars) aux Etats-Unis.