L'aussie remonte, l'euro et la livre sterling poursuivent leur baisse

Les marchés actions chinois finissent la semaine sur une note positive. Le Hang Seng gagne 1.17% et le Shanghai 2.73% en séance. Tokyo était fermé pour cause de jour férié. Le yuan est légèrement remonté dans les échanges onshore et offshore. La PBoC l'a fixé à 6.1475 face au dollar, après sa clôture à 6.2275. Les rumeurs d'un important exercice d'options à 6.25 venant à expiration aujourd'hui ont limité le potentiel haussier ce vendredi.

Hier, l'EUR/USD a rebondi sur 1.3749 (porté par le support des 1.3752, Fibonacci à 23.6% de la hausse de nov-déc). Le cross s'est traité dans le range étroit 1.3776/1.3791. Les bids sont placés aux alentours de l'ancienne résistance des 1.3773, mais la dynamique baissière s'intensifie. On note un support sur la MMJ 50 (actuellement à 1.3704), puis 1.3665 (Fibo 38.2%). L'EUR/JPY teste le plancher du canal de tendance ascendante de fév-mars. Le biais est négatif, des bids devraient se manifester dans la zone des MMJ 50 et 100 (140.57-139.98).

Fitch a déclaré hier que le ratio de la dette publique britannique devrait être réduit avant qu'un relèvement à "AAA" intervienne si d'autres facteurs de crédit le justifiaient. Le câble a reculé à 1.6484 à l'ouverture de l'Europe ce matin. Les indicateurs de tendance et de dynamique sont nettement négatifs, ouvrant la porte à une nouvelle baisse. La résistance se renforce sur la MMJ 50 (1.6559). Côté baisse, une cassure de la base de la tendance ascendante de juil-mars (1.6470) menacera la MMJ 100 (1.6425). L'EUR/GBP revient dans la large bande de tendance descendante. Le biais reste positif, mais des barrières d'options avec expiration aujourd'hui à 0.83750/0.84000 pourraient rendre une hausse difficile.

Les cross JPY ont évolué dans le calme en Asie en raison de la fermeture de Tokyo. L'USD/JPY est resté bien soutenu au-dessus des 102.20 (Fibonacci à 38.2% de la hausse d'oct. 2013 – jan. 2014), mais s'est vu offert sous 102.50. La MACD (12, 26) deviendra positive pour une clôture journalière au-dessus des 102.30 (qui fait également fonction de MMJ 21 aujourd'hui). Des demandes d'options sont placées dans la zone 102.00/20. Des offres d'options avec expiration aujourd'hui sont observées sous 101.65.

L'AUD/USD consolide au-dessus de la MMJ 100 (0.9024). Les indicateurs techniques stagnent après les craintes suscitées par la Chine ces dernières semaines. La MACD devrait rester positive pour une clôture journalière au-dessus des 0.9036. Des bids d'options conséquents sont placés à 0.9040, les barrières d'options devraient s'activer si l'AUD/USD passe sous 0.9030. La tendance est partagée sous 0.9100. La principale résistance de court terme reste ferme à 0.9080/0.9100 (Fibonacci à 61.8% de la baisse d'oct. 2013 – jan. 2014 et optionalité).

Le Canada doit communiquer les chiffres de l'inflation de février. Les marchés tablent sur un recul de l'IPC a/a de 1.5% à 1.0% malgré l'amélioration des attentes en rythme mensuel. Une baisse de l'inflation viendrait étayer une politique accommodante de la BoC (dont la position est neutre actuellement) et devrait peser sur le loonie. L'USD/CAD consolide post-FOCM au-dessus de notre ancien objectif Fibonacci des 1.1236. Des bids sont observés au-dessus des 1.1300.

Ce vendredi, les traders suivront les salaires t/t (T4 final) en France, la masse monétaire M3 a/a (février) en Suisse, les commandes et ventes industrielles m/m et a/a (janvier) en Italie, les comptes courants cvs et ncvs (janvier) de la zone euro, les finances publiques (PSNCR), les besoins d'emprunts du gouvernement central, les emprunts nets du secteur public hors interventions et emprunts nets (février) au Royaume-Uni, les ventes de détail m/m (janvier) et l'IPC m/m et a/a (février) au Canada, et la confiance des consommateurs (préliminaire mars) de la zone euro.