Intensification des tensions en Ukraine, hausse du dollar et tentatives de la BCE de freiner la montée de l'euro : tels sont les faits marquants de ce début de semaine. Le Conseil de sécurité des Nations unies a tenu une réunion d'urgence hier soir. Le rouble a ouvert la séance en baisse et perdait 1% à l'heure où nous écrivons ces lignes. Le XAU/USD a rebondi à $1,330 sur la demande en valeurs refuges.
L'euro a ouvert sur un gap en raison des déclarations de responsables de la Banque centrale européenne, qui ont fait état de plans de stimulation concrets visant à stopper la montée de l'euro. Le président de la BCE Mario Draghi a averti qu'un renchérissement du taux de change aurait pour conséquence la mise en place d'un assouplissement monétaire (source : MNI), tandis que des taux d'intérêt bas pourrait avoir des répercussions sur la stabilité financière. Christian Noyer et Benoît Coeuré ont fait des commentaires similaires. L'EUR/USD a ouvert la semaine à 1.3843 (clôture vendredi à 1.3885) etl'EUR/JPY à 140.71 (clôture vendredi à 141.13). L'EUR/GBP s'est rapidement replié sous la MM50 (0.82838). Le risque événement persiste sur l'euro.
Au Royaume-Uni, l'indice Rightmove des prix immobiliers a enregistré une accélération de7.3% a/aen avril (contre 6.8% le mois précédent). Le GBP/USD a rebondi sur 1.6706. Les indicateurs de tendance et de dynamique restent dans le vert, mais l'enthousiasme est mesuré avant la publication de l'IPC mardi, compte tenu des attentes baissières des marchés. La première ligne de support se trouve sur les MM21 et 50 (1.6624/16 respectivement). Côté hausse, la principale résistance se tient sur le plus haut annuel des 1.6823 (17 fév). L'EUR/GBP est passé sous sa MM50 en début de séance du fait du recul de l'euro. Les indicateurs techniques pointent toujours à la baisse. Le cross reste offert sous la MM21 (0.83060).
L'USD/JPY a consolidé ses pertes à 101.42/72 à Tokyo. Les indicateurs de tendance et de dynamique sont négatifs, la Banque du Japon n'ayant pas pris de mesures de stimulation la semaine dernière. Le Premier ministre Shinzo Abe serait, paraît-il, mécontent de l'absence d'action de la BoJ. Les cross JPY sont toujours à la peine. L'USD/JPY se traite sous le nuage journalier d'Ichimoku (102.37/103.10). Des offres d'options sont en attente d'activation sous 101.00. Le principal support se situe à 100.76 (plus haut 2014). L'EUR/JPY rencontre une résistance sur la MM21 (141.45). Le renforcement de la réaction contre la montée de l'euro devrait limiter le potentiel haussier.
L'aussie commence la semaine sur une note stable. Les indicateurs de tendance et de dynamique restent haussiers. La prochaine résistance clé se trouve à 0.9499/0.9500 (Fibonacci à 76.4% du pull-back de novembre 2012 – janvier 2014 et seuil psychologique). Les paris sur options sont partagés dans la zone 0.9370/0.9425, avec un biais haussier. L'AUD/NZD consolide ses gains dans la zone de consolidation haussière. Les demandes d'options tendent à la hausse pour la semaine à venir, malgré la divergence des politiques monétaires des RBA/RBNZ favorisant le kiwi.
Ce lundi, les traders suivront l'IPC italien m/m et a/a (final mars), la production industrielle de la zone euro m/m et a/a (février), les ventes de détail américaines m/m (mars), l'indice Teranet & National Bank des prix immobiliers canadiens m/m et a/a et les stocks des entreprises américaines (février).