L'euro et la livre sterling effacent leurs gains, l'aussie grimpe

La séance de New York a été dominée par une vague de dénouements sur le dollar. Des rumeurs évoquent un ajustement de position d'un fonds macro. La réunion du G7 à la Haye a débouché sur l'annulation du sommet du G8 en Russie. Le G7 entend envoyer un message fort à la Russie, mais peut difficilement imposer des sanctions trop lourdes en raison d'intérêts économiques.

La plupart des marchés des actions et des changes ont consolidé en Asie du fait de la crise en Crimée. Les fils de presse ont surtout été marqués par les spéculations sur l'adoption de mesures de stimulation par la Chine pour soutenir la croissance économique faible. La reprise du yuan s'est poursuivie, poussant l'USD/CNY à la baisse à 6.1737 (légèrement sous le pic de 6.1760 touché en février au début de l'affaissement de la monnaie chinoise). La PBoC a fixé le yuan à 6.1426 contre 6.1888 à la dernière clôture.

Les anticipations d'un plan de soutien chinois ont propulsé l'AUD/USD à 0.9158 à Sydney (son plus haut depuis le 10 décembre 2013). La dynamique de tendance s'est améliorée et le cross a franchi la MMJ 200 (0.9138). Une clôture au-dessus de ce niveau renforcerait l'aussie qui pourrait atteindre 0.9209 (retracement Fibonacci à 50% du pull-back d'oct 2013 – jan 2014). D'importantes demandes d'options sont placées au-dessus de 0.9075 à 0.9185, avec expiration aujourd'hui. L'AUD/NZD teste les 1.0700 à la hausse. Une clôture au-dessus de la MMJ 60 (1.0707) poussera le cross dans la zone de consolidation haussière. La principale résistance se trouve à 1.0861 (MMJ 100 et sommet du canal de tendance baissière en cours depuis février 2013).

Les cross JPY évoluent mollement. L'USD/JPY s'est traité dans le range étroit 102.15/35 à Tokyo. Les indicateurs techniques sont plats, dans l'attente d'une direction. Des offres sont observées avant la zone 102.52/56 (MMJ 50 et 100). La principale résistance court terme se situe à 103.10 (sommet du nuage journalier d'Ichimoku). L'EUR/JPY campe autour du plancher du canal de tendance haussière de février-mars. Les indicateurs de tendance et de dynamique pointent à la baisse, tandis que des demandes d'options fourniront un support au-dessus des 140.00.

Les ventes massives de dollar ont propulsé l'EUR/USD à 1.3876 à New York. Le cross a rapidement effacé ses gains pour consolider dans la fourchette 1.3826/1.3842, au-dessus de la MMJ 21 (actuellement à 1.3821). Ce mouvement brutal n'a pas eu d'impact conséquent sur les indicateurs techniques. La MACD reste confortablement installée sous le seuil de zéro, le biais est baissier. Sur les marchés des options, les offres à 1.3820 attendent d'être activées sous la MMJ 21, tandis que les bids basculeront à 1.3850.

De même, le GBP/USD a bondi à 1.6536 à New York, avant de se replier et de se stabiliser dans la fourchette 1.6480/1.6505 en Asie. Le Royaume-Uni doit publier les chiffres de l'inflation de février aujourd'hui. Une baisse de l'IPC devrait accroître les pressions vendeuses sur la livre. Techniquement, le GBP/USD teste la base du canal de tendance haussière de novembre 2013 – mars 2014 (1.6470) à la baisse. En cas de cassure, le câble entrera en zone de consolidation baissière.

Ailleurs, S&P a abaissé le note de crédit brésilienne de BBB à BBB-. L'USD/TRY teste la zone 2.2400/50 à la hausse avant les élections turques du 30 mars.

Le calendrier économique comprend la confiance des entreprises et du secteur manufacturier (mars) en France, l'IPP m/m et a/a (février) en Espagne et en Suède, l'indice IFO du climat des affaires et des composantes perception des conditions actuelles/attentes en Allemagne, les IPC, IPP et RPI m/m et a/a (février) et les prêts immobiliers BBA (février) au Royaume-Uni, ainsi que l'indice S&P/Case Shiller 30 City m/m et composite-20 a/a (janvier), l'indice de confiance des consommateurs (mars), l'indice manufacturier de la Fed de Richmond (mars) et les ventes de logements neufs m/m (février) aux Etats-Unis.