Le marché de la dette a été plutôt actif la semaine dernière, plusieurs grands noms de l’économie sollicitant les investisseurs, à l’instar d’Eli Lilly. Le groupe pharmaceutique a placé quatre nouvelles souches pour un total de 4 milliards de dollars (+/- 3,8 milliards d’euros). Voici les premiers prix sur le marché secondaire.
Les coupons vont de 4,7% à 5% et les échéances s’étalent entre février 2026 et février 2063. Les investisseurs ont donc le choix entre se positionner à court terme (3 ans) où long terme (40 ans). La coupure est de 2.000 dollars (+/- 1.895 euros), toutes échéances confondues.
Pour ne citer qu’elle, l’obligation Eli Lilly (NYSE:LLY) & Co d’une maturité égale au 27 février 2033 et d’un coupon de 4,7% peut être achetée à 99,49% du nominal. Autrement dit, l’investisseur bénéficie d’un rendement de 4,77%.
Perspective "positive"
Standard & Poor’s n’a pas attribué de notation aux nouvelles obligations. A l’opposé de Moody’s qui accorde un "A2", dans la catégorie "Investment grade", assorti d’une perspective positive. Un relèvement du rating est donc envisageable.
Entre-temps, le rating et la perspective positive sont en ligne avec la note de l’émetteur (Eli Lilly & Co) lui-même. Rappelons que c’est en décembre dernier que Moody’s a relevé la perspective de stable à positive du laboratoire pharmaceutique, tout en confirmant le A2.
Eli Lilly consacrera les fonds levés à financer les objectifs généraux de l’entreprise, notamment à rembourser du papier commercial rémunéré par un coupon annuel de 4,514%, précise la compagnie pharmaceutique.
Un chiffre d’affaires de 28,5 milliards de dollars
Entreprise fondée en 1876 par le Colonel Eli Lilly et basée à Indianapolis (Indiana), la société pharmaceutique est spécialisée dans les domaines de l’oncologie (cancérologie) et du diabète. Son portefeuille de médicaments comprend aussi des traitements dans les domaines musculo-squelettiques et articulaires, des maladies cardiovasculaires, de l’endocrinologie, de l’immunologie, de la neurodégénérescence, des neurosciences et de la douleur. Ses produits sont distribués dans 120 pays à partir des sept sites de production.
Mounjaro, Cialis, Prozac…
Eli Lilly est notamment connu pour le Mounjaro, un traitement contre le diabète de type II. Le groupe américain est d’ailleurs un des leaders dans ce domaine où il rivalise avec le danois Novo Nordisk (CSE:NOVOb). Il est connu également pour le Cialis (traitement des troubles de l’érection) ou pour le Prozac (traitement de la dépression), entre autres.
En 2022, le groupe pharmaceutique a réalisé un chiffre d’affaires de 28,5 milliards de dollars (+/- 27 milliards d’euros), sur base des dernières données annuelles disponibles.
A Wall Street, sa capitalisation boursière avoisine 306 milliards de dollars (+/- 290 milliards d’euros).