"L'industrie mondiale de la santé valait 8,45 trillions de dollars en 2018 et les soins de santé mondiaux pourraient atteindre plus de 10 trillions de dollars d'ici 2022", selon PolicyAdvice un spécialiste américain des assurances. Et les États-Unis sont en tête des dépenses mondiales, la Banque mondiale estimant qu'elles représentent 16,89 % du produit intérieur brut (PIB) américain et plus de 10 000 dollars par habitant.
Le coronavirus fait la une des journaux depuis le début de l'année 2020 et a mis en évidence l'importance du secteur des soins de santé dans le monde entier. Le 23 août, la Food and Drug Administration (FDA) américaine a approuvé le premier vaccin contre le COVID-19, développé conjointement par Pfizer Inc (NYSE:PFE) et BioNTech SE (NASDAQ:BNTX) et "sera désormais commercialisé sous le nom de Comirnaty".
Le même jour, l'indice Dow Jones des soins de santé a atteint un sommet historique et l'indice NASDAQ des biotechnologies est également proche des records. Depuis le début de l'année, les indices sont en hausse de 18,2 % et de 11,9 %, respectivement.
En raison de la pandémie, la biopharmacie, les technologies médicales, la télésanté et les compagnies d'assurance figurent en bonne place dans l'agenda des investisseurs. Nous couvrons régulièrement les fonds négociés en bourse (FNB) du secteur qui pourraient intéresser une série d'investisseurs qui achètent et conservent.
Par exemple, nous avons déjà parlé de
- ALPS Medical Breakthroughs ETF (NYSE:SBIO) - en baisse de 8,8 % en cumul annuel
- ARK Genomic Revolution ETF (NYSE:ARKG) - en baisse de 8,9 % depuis le début de l'année
- ETFMG Treatments, Testing and Advancements ETF (NYSE:GERM) - en hausse de 42,0 % depuis le début de l'année
- Health Care Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLV) - en hausse de 18,6 % depuis le début de l'année
- iShares Biotechnology ETF (NASDAQ:IBB) - en hausse de 13,4 % depuis le début de l'année
- iShares U.S. Healthcare Providers ETF (NYSE:IHF) - en hausse de 13,6 % depuis le début de l'année
- iShares U.S. Medical Devices ETF (NYSE:IHI) - en hausse de 18,8 % depuis le début de l'année
- SPDR® S&P Biotech ETF (NYSE:XBI) - baisse de 6,2 % en cumul annuel
L'article d'aujourd'hui présente deux autres fonds qui méritent un examen approfondi :
1. Fidelity MSCI Health Care Index ETF
- Cours actuel : 67,27$
- Fourchette de 52 semaines : 50,23 $ - 67,94 $.
- Rendement des dividendes : 1,18 %.
- Ratio des frais : 0,08 % par an
Le Fidelity® MSCI Health Care Index ETF (NYSE:FHLC) investit dans 475 actions du vaste secteur américain des soins de santé. Le fonds a commencé à se négocier en octobre 2013.
Le FHLC suit l'indice MSCI USA IMI (LON:IMI) Healthcare 25/50. Les 10 premiers noms représentent environ 40% des actifs nets de 2,8 milliards de dollars. Les grandes capitalisations représentent près des trois quarts du fonds, suivies des moyennes capitalisations (17,38%).
En termes de secteurs, on trouve d'abord les équipements de santé (26,34 %). Viennent ensuite les produits pharmaceutiques (23,99 %), les fournisseurs et services de soins de santé (18,59 %) et les biotechnologies (18,51 %), entre autres.
Les principales positions sont Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH), Pfizer Inc (NYSE:PFE), Abbott Laboratories (NYSE:ABT),Thermo Fisher Scientific Inc (NYSE:TMO) et AbbVie Inc (NYSE:ABBV).
Le fonds a enregistré une performance de 26 % l'année dernière et de 16,5 % jusqu'à présent en 2021. Le FHLC a atteint un niveau record le 23 août. Les ratios P/E, P/B et P/S sont respectivement de 27,92x, 5,20x et 2,32x.
Les lecteurs ayant un horizon d'investissement à long terme pourraient envisager d'acheter ce fonds à faible coût entre 62 et 65 dollars. De nombreuses entreprises de FHLC sont susceptibles de générer des trimestres de valeur pour les actionnaires grâce aux niveaux élevés des dépenses de santé.
2. ETF iShares Genomics Immunology and Healthcare
- Cours actuel : 53,68$
- Fourchette sur 52 semaines : 34,32 $ - 55,25$
- Rendement du dividende : 0,16%
- Ratio des frais : 0,47 % par an
Selon le National Genome Research Institute :
"La génomique est l'étude de tous les gènes d'une personne (le génome). Presque toutes les maladies humaines ont une origine dans nos gènes.
Des mesures récentes soulignent : "la taille du marché mondial de la génomique était évaluée à 20,1 milliards de dollars en 2020 et devrait se développer à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 15,35 % de 2021 à 2028."
Par conséquent, nous pouvons nous attendre à ce que Wall Street accorde une attention croissante aux entreprises du secteur. Notre deuxième fonds, le iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF (NYSE:IDNA), donne une exposition aux entreprises du secteur de la santé qui se concentrent principalement sur la génomique et l'immunologie, ou "l'étude du système immunitaire [qui] nous protège des infections grâce à diverses lignes de défense."
IDNA, qui compte 48 positions, suit l'indice NYSE FactSet Global Genomics and Immuno Biopharma. Le fonds a commencé à se négocier en juin 2019. Les 10 premiers noms représentent environ 47% des actifs nets de 348 millions de dollars.
Parmi les principaux noms de la liste figurent Moderna Inc (NASDAQ:MRNA) et BioNTech, qui sont devenus des noms familiers avec leurs vaccins contre le Covid-19 ; le groupe d'édition du génome Intellia Therapeutics Inc (NASDAQ:NTLA) ; et les géants mondiaux de la santé Merck & Company Inc (NYSE:MRK) et Regeneron Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:REGN).
Le fonds a enregistré un rendement de 43,8 % au cours des 12 derniers mois et de 16,9 % depuis le début de l'année. IDNA a atteint un niveau record le 10 août. Les ratios P/E et P/B de suivi sont de 32,07x et 5,12x. Une prise de bénéfices à court terme pourrait pousser l'ETF vers 50 $.