MARCHÉS ACTIONS
Sur les marchés actions, les principaux indices à travers le monde ont clôturé péniblement en territoire positif hier, aidés par la publication de résultats d’entreprises aux Etats-Unis notamment, mais plombés par les entreprises du secteur pétrolier alors que le Brent est passé sous le seuil symbolique des 80$.
Le Dow Jones et le Nasdaq s’adjugent respectivement 0.23% et 0.11% à 17 652.79 points et 4 680.14 points, tandis que le S&P500 se contente de grappiller 0.05% à 2 039.33 points, après avoir longtemps navigué dans le rouge en cours de séance. Un peu plus tôt dans la journée, leurs consœurs européennes les avaient précédées, le CAC 40 progressant de seulement 0.19% après avoir perdu pas moins de 1.5% la veille à 4 187.95 points. Le Dax et le Footsie prennent respectivement 0.41% et 0.37% à 9 248.51 points et 6 635.45 points.
En cette fin d’année, on approche également de la fin du « bal » de la saison des résultats d’entreprises, et les résultats sont globalement plutôt bons alors que pas moins de 60% des entreprises en Europe ont atteint leurs objectifs ou l’ont dépassé, et plus de 70% aux Etats-Unis.
Ce matin la Bourse de Tokyo s’est adjugée 0.56% à 17 490.83 points et continue de culminer proche de ses plus haut niveaux au cours des sept dernières années. Le Nikkei profite une nouvelle fois de la faiblesse du Yen contre le billet vert pour voir ses valeurs exportatrices continuer leur progression. Les investisseurs attendent maintenant la publication du PIB du troisième trimestre la semaine prochaine.
Ce matin, le PIB du troisième trimestre français a été la bonne surprise puisque battant le consensus qui tablait sur 0.1%, pour atteindre 0.3%, tandis que le PIB allemand sur la même période était conforme aux attentes des analystes. Selon les dernières indications disponibles les principales bourses européennes devraient ouvrir en légère hausse, dans le sillage de Wall Street hier et soutenu par les bons chiffres ce matin.
FOREX
Sur le marché des changes ce matin, le dollar évolue à la hausse face à l’ensemble de ses contreparties, dans l’attente de la publication des chiffres des ventes au détail, prévus à la hausse par le consensus, à 0,2% contre -0,3% précédemment. Les cambistes pourront donc suivre avec attention ce potentiel nouvel indicateur de la bonne tenue de l’économie américaine, et sa suprématie sur les économies européenne et japonaise.
En Europe, l’effet de la hausse du PIB en France et en Allemagne n’a pas eu l’effet escompté face aux principales contreparties de la monnaie unique. Le climat de tension et d’incertitude qui pèse sur la zone euro continue de freiner la devise locale, malgré des chiffres encourageants. Par ailleurs, les investisseurs pourront suivre à 11h la publication de la variation de l’indice des prix à la consommation européen. La paire phare du marché des devises évoluait en très légère hausse ce matin, aux encablures des $1,2443 pour un euro, après avoir rebondis sur un support à $1,2425.
Outre-Manche, la devise britannique a gagné un peu de terrain ce matin face à la monnaie unique et au billet vert. La tendance pour la journée pourrait s’inverser au fil des importantes annonces attendues outre-Atlantique, ainsi qu’en zone euro. En Angleterre, les investisseurs pourront s’intéresser à la variation des constructions, attendue à la hausse. Le cours du cross EURGBP cotait donc aux alentours des £0,7935, évoluant dans de très faibles mouvements, alors que l’on pouvait observer une impulsion haussière plus distincte sur le Cable, progressant d’une trentaine de pips pour finalement s’échanger à $1,5680 pour une livre.
En Asie, à l’heure où les cambistes tentent de déceler la moindre information quant aux signaux des politiciens japonais sur un éventuel retard de l’augmentation des taxes, la devise nippone continue de plonger, perdant du terrain face à la plupart de ses contreparties. Après 4 semaines de pertes, le yen a abandonné 8% face à l’Euro et au billet vert. Les investisseurs attendent donc avec attention la semaine prochaine, le discours de Abe Shinzo, premier ministre japonais, sur la décision finale concernant le retardement de la hausse de la taxe de vente, ainsi que la dissolution du parlement. Le retard de cette hausse est prévu, selon le ministre des Finances Taro Aso, de manière à tenir compte des conditions économiques actuelles. Il faudra également tenir compte lundi à 00h50, de la publication des chiffres du PIB au Japon pour le troisième trimestre. Face à l’Euro, le yen continue d’enfoncer son plus bas non atteint depuis Décembre 2013, en s’échangeant à 144,69 yens pour un euro. Scénario similaire face au billet vert, où la devise japonaise enfonce un plus bas de 7 ans, amenant le cours du cross USDJPY aux alentours des 116,31 yens, après avoir cassé la résistance à 116 yens.
MATIÈRES PREMIÈRES
Le baril de WTI s’échange ce matin à $73.45 après s’être écroulé de presque $3 hier en séance. Les plus bas de septembre 2010 sont sans arrêt battus. Les volumes échangés étaient presque le double de la moyenne hier, ce qui se traduit par une baisse plus que significative pour la tendance générale. Le Brent lui est maintenant sous les $78 à $77.58. Le contrat décembre a expiré hier après avoir perdu $2.46 à $77.92. La prime avec son homologue américain reste étroite à $3.64.
Les spéculations sur un non ralentissement de production de la part de l’OPEP font rage et amplifient les inquiétudes d’une surabondance de l’offre. Le consensus des analystes va de plus en plus dans le sens de ce maintien de production. On parle maintenant de « boom du schiste », les américains en profitent en écrasant les marges des petits producteurs de l’OPEP et surtout de la Russie. Le marché cherche les acheteurs qui sont de moins en moins nombreux face à la vague déferlante d’une offre exponentielle. La réunion de l’OPEP du 27 pourrait devenir un évènement majeur pour la planète financière cette année en fonction des décisions qui seront prises.
Sur les statistiques, le plus grand centre de stockage de pétrole des Etats-Unis a progressé de 1.7 millions de barils à 22.5 millions la semaine dernière et devrait rester sur cette croissance cette semaine. Au niveau des pronostics, 11 des 22 analystes et traders qui étaient interrogés pour un sondage Bloomberg croient en une poursuite de la chute tandis que seulement sept d’entre eux voient un rebond.
Sur les métaux, l’or a évolué en dents de scie alors que le volume des actifs investis dans le SPDR Gold Trust subit sa plus grande série de baisse depuis mai 2013. L’once d’or perd se matin du terrain et se redirige de nouveau sur les $1150. Hier le contrat a perdu 0.3% à $1158.30. L’argent chute davantage de 0.7% et le platine passe en dessous de la barre symbolique des $1200 à $1193.75 hier.