L'eau est essentielle à toute vie. Les aspects humanitaires ou environnementaux liés à la pénurie d'eau et aux inondations font régulièrement la une des journaux. Le 22 mars, nous avons célébré la Journée mondiale de l'eau. Selon le National Geographic :
"L'humanité est confrontée à un défi croissant : trop d'eau à certains endroits et pas assez d'eau à d'autres".
Des recherches récentes menées par Rajibur Reza de la Griffith Business School, Nathan, Australie, mettent en évidence :
"Actuellement, 20 % de la population mondiale ... n'ont pas un accès fiable à un approvisionnement amélioré en eau potable et quelque 2,6 milliards n'ont pas accès à un assainissement de base.... D'ici 2050, plus de 4 milliards de personnes, soit près de la moitié de la population mondiale, devraient vivre dans des pays souffrant d'un manque d'eau chronique."
En d'autres termes, la répartition inégale de l'eau à l'échelle mondiale a fait de l'eau potable un bien précieux dans certaines régions du monde. Par conséquent, ces dernières années, l'aspect économique et commercial de la question de l'eau a également gagné en importance.
Par exemple, Wall Street a développé des fonds négociés en bourse (FNB) axés sur l'eau. Nous avons récemment parlé du Invesco Water Resources ETF (NASDAQ:PHO). Aujourd'hui, nous présentons deux autres fonds qui pourraient intéresser de nombreux lecteurs.
1. First Trust Water ETF
- Cours actuel : 78,93$
- Fourchette sur 52 semaines : 44,00 $ - 78,99$
- Rendement du dividende : 0,50%
- Ratio des frais : 0,54%
Le First Trust Water ETF (NYSE:FIW) offre une exposition aux entreprises qui génèrent une part importante de leurs revenus dans le secteur de l'eau potable et des eaux usées. Depuis sa création en mai 20, les actifs nets ont atteint 821 millions de dollars.
FIW, qui compte 36 actions, suit les rendements de l'indice ISE Clean Edge Water. Près de 40 % du fonds est détenu dans les 10 premiers noms. En termes de secteurs, les industriels sont en tête avec 56,82 %. Viennent ensuite les services publics (21,58 %) et les soins de santé (11,56 %).
Pentair PLC (NYSE:PNR), qui se concentre sur les systèmes de qualité de l'eau et les solutions de filtration, IDEXX Laboratories Inc (NASDAQ:IDXX), qui fabrique notamment des produits et fournit des services pour l'analyse de l'eau, et Roper Technologies Inc (NYSE:ROP), qui fournit des solutions de mesure et d'analyse, figurent parmi les principaux noms de l'ETF.
Jusqu'à présent, en 2021, le fonds a enregistré un rendement de plus de 8 % et a atteint un sommet record le 1er avril. Ses ratios P/E et P/B de 35,52 et 3,92, respectivement, indiquent un niveau de valorisation trop élevé.
De nombreux noms de FIW devraient publier leurs résultats dans les semaines à venir. Par conséquent, la volatilité et la prise de bénéfices sont probables. Une baisse potentielle vers le niveau de 75 $ ou en dessous offrirait une meilleure marge de sécurité.
2. Invesco S&P Global Water Index ETF
- Cours actuel : 49,72$
- Fourchette sur 52 semaines : 30,98 $ - 49,67$
- Rendement du dividende : 1,33%
- Ratio de dépenses : 0,57%
Le Invesco S&P Global Water Index ETF (NYSE:CGW) investit dans une gamme d'entreprises mondiales dans différents secteurs, notamment les services d'eau, les infrastructures, les équipements, les instruments et les matériaux. Le fonds a commencé à se négocier en mai 2007 et son actif net est de 49 millions de dollars.
CGW, qui suit l'indice S&P Global Water, compte 50 positions. En termes d'allocation sectorielle, les industries obtiennent la part la plus importante avec 47,86%, suivies des services publics (41,28%) et des technologies de l'information (6,03%).
Les 10 premières positions représentent environ 38% des actifs. Plus de 51 % des entreprises proviennent des États-Unis. Viennent ensuite le Royaume-Uni, la France, la Suisse et le Canada. Xylem Inc (NYSE:XYL), qui fabrique des équipements de pompage, Pentair PLC (NYSE:PNR) et le fabricant suisse de fournitures de plomberie Geberit AG (SIX:GEBN) sont les principaux noms de la liste.
Depuis le début de l'année, l'ETF a enregistré un rendement de près de 6 %, et a également atteint un niveau record le 1er avril. Les ratios P/E et P/B de suivi sont respectivement de 30,37 et 2,90. Les investisseurs potentiels de type "buy-and-hold" trouveraient une meilleure valeur autour de 45 $.