- Le dollar américain s'est redressé récemment et consolide à présent ses gains.
- Les tensions géopolitiques et les commentaires optimistes de la Fed alimentent la hausse du dollar américain par rapport aux principales devises telles que l'euro et le yen japonais.
- Dans le contexte actuel, l'indice du dollar américain pourrait dépasser 106 si les facteurs haussiers s'alignent.
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Les haussiers du US dollar ont été soutenus par les récents commentaires des responsables de la Réserve fédérale. Leur position hawkish, qui indique qu'il n'y a pas d'urgence à réduire les taux d'intérêt pour le moment, est un moteur essentiel pour le billet vert.
Ce changement intervient malgré des situations contrastées ailleurs. La Banque centrale européenne envisage toujours une baisse des taux en juin, et l'écart de taux entre le Japon et les États-Unis reste important.
Le dollar continue donc de gagner du terrain par rapport aux principales devises. Cette tendance est renforcée par la récente montée des tensions géopolitiques qui, à l'instar de l'or, poussent les investisseurs vers les valeurs refuges. - pousse les investisseurs à se tourner vers la valeur refuge qu'est le dollar américain.
Les données économiques américaines solides soutiennent également le dollar. L'inflation a de nouveau augmenté plus que prévu, ce qui a fait passer l'indice DXY (qui mesure la force du dollar) de 104 à 106. Depuis lors, l'indice DXY s'est maintenu autour de 105,7.
Au début de l'année, 105,7 était un obstacle majeur à franchir pour le DXY. Mais en mars, le dollar s'est retourné et a recommencé à grimper.
Aujourd'hui, 105,7 sert de plancher au DXY. Pour poursuivre son ascension, le DXY doit dépasser de manière décisive 106,7, avec un volume de transactions important, afin de viser la zone 108-109.
La force du dollar s'explique principalement par le fait que la Fed ne devrait pas réduire ses taux d'intérêt, ce qui est soutenu par les récentes données économiques positives.
Voici les perspectives : Tant que le DXY reste au-dessus de 105,7, il devrait continuer à tester la résistance autour de 106. Si le dollar s'affaiblit, il pourrait à nouveau trouver un soutien à 105. Et s'il s'en détache fortement, il pourrait subir une correction jusqu'à 104.
L'euro sous pression
La vigueur du dollar à l'échelle mondiale continue d'exercer une pression sur les autres monnaies. En outre, l'euro devrait continuer à s'affaiblir par rapport au dollar en raison des prévisions selon lesquelles la Banque centrale européenne (BCE) pourrait commencer à réduire ses taux d'intérêt en juin.
La semaine dernière, l'euro est tombé à 1,06, son niveau le plus bas depuis près de six mois, après une baisse significative la semaine précédente. Bien que le rythme de la baisse se soit ralenti la semaine dernière, la devise s'est heurtée à une résistance autour de 1,067.
Si l'on considère la tendance 2024 de EUR/USD basée sur les niveaux de Fibonacci, le niveau de 1,063 correspond à un fort support à Fib 0,786. Ce niveau a provoqué des réactions d'achat sur la paire.
Alors que 1,063 reste un niveau de soutien crucial, la moyenne mobile à court terme sur le graphique journalier, actuellement à 1,067, pourrait agir comme une résistance dynamique. Selon les valeurs de Fibonacci, les prochains niveaux de résistance se situent à 1,07 et 1,076.
L'approche prudente de la Réserve fédérale en matière de réduction des taux, ainsi que les suggestions croissantes selon lesquelles il pourrait ne pas y avoir de réduction cette année, contrastent fortement avec le changement potentiel de politique de la BCE.
Cette divergence dans les positions politiques devrait affaiblir davantage l'euro par rapport au dollar, ce qui pourrait pousser le taux de change EUR/USD vers le niveau de 1,0 d'ici la fin de l'année.
USD/JPY approche du seuil critique
Le yen japonais a atteint son plus bas niveau par rapport au dollar depuis 34 ans. Cela reflète la différence de taux d'intérêt entre le Japon et les États-Unis.
En regardant le graphique journalier de USD/JPY, il est clair que la paire est à un point crucial. Alors qu'il est très peu probable que les États-Unis baissent leurs taux d'intérêt prochainement, le dollar s'est renforcé par rapport au yen.
Les discussions sur une intervention de la BoJ ont augmenté, poussant la paire USD/JPY à un niveau moyen de 154,6 depuis la semaine dernière.
Sur la base du retracement de la fin de l'année 2023, le point de résistance s'aligne sur le Fib 1,272, qui est l'extrémité inférieure du niveau d'expansion de Fibonacci.
La décision sur les taux d'intérêt au Japon est attendue cette semaine, et les investisseurs semblent attendre de voir ce qui se passera avant d'agir.
Le gouverneur de la Banque du Japon (BOJ), Kazuo Ueda, a récemment déclaré que la banque centrale relèverait probablement les taux d'intérêt si le taux de change continuait à augmenter.
Une éventuelle hausse des taux pourrait faire baisser brièvement le taux de change, le ramenant éventuellement aux alentours de 152.
Cependant, il y a un risque de renversement de tendance si le gouvernement japonais intervient, car il a essayé d'influencer le marché par ses déclarations.
D'un point de vue positif, le franchissement de la résistance à 154 en clôture journalière pourrait pousser l'USD/JPY vers 156,2 puis 158,46.
L'or recule
L'or a une fois de plus prouvé son statut d'investissement sûr lorsque les risques mondiaux ont grimpé, atteignant brièvement 2 431 dollars et un nouveau sommet.
L'or est sur une pente ascendante depuis février, s'affranchissant de sa fourchette de 2 150 à 2 200 dollars le mois dernier. Aujourd'hui, il semble se stabiliser à nouveau dans la zone des 2 350-2 400 dollars.
Si l'on considère les valeurs EMA à court terme, le niveau de soutien le plus proche pour l'or se situe autour de 2 363 dollars. S'il passe en dessous, nous pourrions assister à un repli vers 2 310 dollars.
En revanche, si les clôtures quotidiennes dépassent les 2 420 dollars, cela pourrait signifier que d'autres acheteurs interviennent, ce qui maintiendrait la tendance à la hausse.
En fait, l'accent est mis sur la stabilité de l'or autour de la barre des 2 300 dollars, avec une tendance potentielle se formant sur la base de son mouvement hors de cette fourchette.
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