Cette nuit, la séance a été marquée par la décision des Etats-Unis d'autoriser des frappes aériennes ciblées pour protéger les ressortissants américains en Irak et prévenir le génocide des Yazidis. L'aversion au risque domine les marchés des changes et financiers. Le dollar, le franc suisse et le yen sont recherchés, tandis que les devises émergentes creusent leurs pertes. Le XAU/USD progresse à $1,320 et pourrait continuer de grimper du fait de la montée des tensions.
Au Japon, la banque centrale a maintenu le statu quo à l'unanimité. La base monétaire nipponne continuera de croître au rythme de 60 000 à 70 000 milliards de yens par an. Le compte courant japonais publié cette nuit a enregistré un déficit plus élevé que prévu en juin (-399.1 milliards de yens contre +522.8 milliards au mois précédent). Le déficit commercial a légèrement diminué. La BoJ a revu à la baisse ses prévisions sur les exportations et la production industrielle, ce qui s'est conjugué aux afflux de capitaux en quête d'un refuge pour stimuler la demande sur le yen. Ce dernier est la monnaie du G10 qui s'est le plus appréciée face au dollar. L'USD/JPY s'est affaissé à 101.60 à Tokyo, tandis que le Nikkei a abandonné -2.98% à la clôture. L'USD/JPY restera sans doute sous pression vendeuse. Techniquement, une clôture hebdomadaire sous 101.80 (pivot MACD) devrait confirmer le retournement baissier à court terme. L'EUR/JPY a touché un nouveau plus bas 2014 (135.73 à l'heure où nous écrivons ces lignes). Les pressions vendeuses sur l'euro post-Draghi et l'accroissement de l'appétit pour la sécurité du yen devraient alimenter le biais baissier.
Hier, la Banque d'Angleterre et la Banque centrale européenne ont annoncé le maintien du statu quo lors de leur réunion d'août. La conférence de presse du président de la BCE s'est révélée conforme aux attentes dovish du marché. Mario Draghi a insisté sur l'importance de réformes fiscales favorables à la croissance et de réformes structurelles propices à l'augmentation du crédit. Il a surtout clairement indiqué que la politique de la BCE suivrait une trajectoire différente de celle de la Fed et de la BoE. Les facteurs fondamentaux d'un affaiblissement de l'euro sont donc renforcés par rapport à il y a deux ou trois mois. L'EUR/USD s'est replié à 1.3337 post-Draghi, mais a réussi à défendre ses positions au-dessus de 1.3296/1.3333 (plus bas de novembre 2013 et du 6 août), ouvrant la porte à des prises de bénéfices vers 1.3400. Les paris sur options penchent du côté négatif au-dessus de 1.3400. L'EUR/GBP consolide ses gains dans la zone de consolidation haussière (au-dessus du canal de tendance baissière de juin-juillet). Les indicateurs de tendance et de dynamique restent positifs malgré les pressions baissières sur la monnaie unique. Des offres sont présentes à 0.79780-0.80000 (MM50j / optionalité). D'autres offres liées aux options doivent venir à expiration à 0.80400 avant la clôture.
Le GBP/USD a cassé le support des 1.6814 (double bottom des 1er et 4 août) pour tester les 1.6800. La production de la construction et les données commerciales de juin seront scrutées aujourd'hui, tandis que la demande généralisée de dollar poussera sans doute le câble à la baisse. A partir de la semaine prochaine, les traders tourneront leur attention vers le rapport sur l'inflation britannique attendu le 13 août.
Au Canada, l'USD/CAD reste bien soutenu au-dessus des 1.0900. Les indicateurs de tendance et de dynamique sont nettement haussiers. Le Canada doit publier son rapport sur l'emploi avant la clôture. Les anticipations du marché sont optimistes. Les résistances devraient limiter les ventes de CAD avant 1.1000 si les chiffres sont en ligne avec les attentes. Des bids à court terme sont placés à 1.0850/80 (zone comprenant les MM200 et 100j).
Le calendrier économique de ce vendredi comprend le taux de chômage suisse (juillet), la balance courante et commerciale, les exportations et importations m/m (juin) de l'Allemagne, la production industrielle et manufacturière française m/m et a/a (juin), les commandes et la production industrielle et des services m/m et a/a (juin) en Suède, la balance commerciale et la production de la construction m/m et a/a (juin) au Royaume-Uni, le taux de chômage, le taux de participation, l'évolution de l'emploi à temps plein et partiel (juillet) au Canada, ainsi que la production non agricole et les coûts unitaires de la main-d'œuvre (préliminaire T2), les stocks et le commerce de gros m/m (juin) aux Etats-Unis.