Près de 6% de rendement annuel pour l'obligation Adler Real Estate par 1.000 euros
Le groupe allemand Adler Real Estate vient d’augmenter la taille de son emprunt obligataire placé en avril dernier. L’encours total est porté à 100 millions d’euros, contre 50 millions d’euros collectés initiallement. La liquidité des obligations sur le marché secondaire, là où s’échange la dette émise, se voit donc renforcée.
Les autres caractéristiques de l'obligation restent identiques, à savoir une maturité précisément égale au 1er avril 2019 et un coupon de 6%. Celui-ci est versé sur base semestrielle, les 1er avril et 1er octobre de chaque année. La nouvelle tranche obligataire a été pricée au pair à 100% du nominal, équivalent à un rendement de 6%.
Ce mercredi matin, il faut compter sur un cours de 100,75% du nominal pour se procurer l'obligation, soit un rendement annuel de 5,81%. Les investisseurs ont donc bénéficié de conditions intéressantes à l'occasion de cette nouvelle souscription.
Négociable par coupures de 1.000 euros, l’obligation ne bénéficie d'aucun rating auprès des grandes agences de notations que sont Standard & Poor's, Moody's et Fitch Ratings.
Par ailleurs et comme c’est généralement le cas pour les émissions obligataires de la catégorie « High Yield », les conditions d’émission prévoient une possibilité de remboursement par anticipation de l’emprunt. Concrètement, l’émetteur peut exercer son droit de rachat pour la première en date du 1er avril 2016 à 100% du nominal.
Les fonds levés serviront à étendre le portefeuille immobilier, a indiqué Adler dans un communiqué.
Acquisition et gestion de propriétés résidentielles en Allemagne
Coté à la bourse avec une valorisation d'un peu plus de 100 millions d'euros, Adler Real Estate (XETRA:ADLG) indique sur son site internet concentrer ses activités sur l’acquisition et la gestion de propriétés résidentielles en Allemagne. La compagnie détient un patrimoine de plus 10.000 biens immobiliers, totalisant une surface locative de quelques 629.000 mètres carrés (dont plus de la moitié sur la seule Rhénanie du Nord-Westphalie).