La restructuration de la dette obligataire 3W Power est désormais clôturée. Cette restructuration a pour rappel donné naissance à une nouvelle obligation, dont nous vous présentons les principales caractéristiques.
D’une maturité égale au 29 août 2019, la nouvelle obligation 3W Power SA propose un coupon dont le montant est augmenté de 2% chaque année. Fixé actuellement à 4%, il passera à 6% à partir du 29 août 2015, à 8% le 29 août 2016 et ainsi de suite jusqu’au 29 août 2019 ou le coupon versé atteindra 12%.
L'émetteur s'engage à payer les intérêts en rythme semestriel, avec un premier versement prévu le 28 février 2015. La taille d’émission s’élève à 50 millions d’euros et la coupure à 500 euros. Les derniers prix indicatifs tournaient autour de 82% du nominal. Au delà du risque « émetteur », nous attirons votre attention sur le fait qu'un manque de liquidité pourrait être observé sur le marché secondaire, compte tenu de la relative petit taille de cette ligne obligataire. Notons enfin qu'il n’y a pas de rating disponible.
"Créer une entreprise viable, digne de confiance et stable"
A l'issue de ce long proccessus de restructuration, la direction de 3W Power a tenu a exprimé sa satisfaction. "Les mesures de restructuration nécessaires ont été implémentées d’une manière claire et efficace. Cette restructuration enfin bouclée, nous allons pouvoir nous concentrer exclusivement sur les initiatives d’améliorations nécessaires pour créer une entreprise viable, digne de confiance et stable".
"Les pertes encaissées par les créanciers obligataires pourraient être limitées grâce à la réussite de cette restructuration, tandis que les nouvelles actions leurs offrent une opportunité de gains en cas d’amélioration de la valeur de l’entreprise", a précisé Dirk Wolfertz, Président du Conseil d’Administration de 3W Power SA.
A propos de 3W Power
3W Power (XETRA:3W9K) est la société holding détenant le groupe AEG Power Solutions Group (AEG PS). AEG Power Solutions Group est un fournisseur mondial de systèmes et solutions d'électronique de puissance pour tous types d'alimentation industrielle. Il propose également deux activités complémentaires : les solutions d'énergie renouvelable et les solutions d'efficacité énergétique.