S&P douche l'euro

Le principal événement de la nuit a été la dégradation de la dette espagnole à court et long terme par S&P, qui l'a annoncée aux alentours de la clôture des places américaines. Abaissée de BBB+ à BBB- avec perspective négative, la note de solvabilité n'est plus qu'à un cran de la catégorie spéculative. Concernant les titres à court terme, Madrid est passée de A-2 à A-3. L'agence d'évaluation financière a déclaré que la perspective négative accompagnant la note à long terme reflétait sa perception de l'importance des risques pesant sur la croissance économique et les résultats budgétaires de l'Espagne, ainsi que de l'absence d'une direction claire dans la politique de la zone euro. Elle a également prévenu que l'aggravation de la récession économique limitait les options du gouvernement espagnol, donnant à penser qu'elle s'attend à une demande d'aide officielle de la part de l'Espagne.

Conjuguée aux nuages assombrissant l'horizon chinois, cette nouvelle a poussé les marchés asiatiques dans le rouge. Le Shanghai Composite a reculé de 0,68% effaçant un gain de deux séances pour revenir sous sa MME à 55 jours, tandis que le Hang Seng s'est légèrement replié à 20915,87. Les commandes japonaises de matériels sont ressorties sous les prévisions hier, à -3,3 % contre -2,5% de consensus en rythme mensuel, pénalisant le Nikkei 225 (-0,57%). Les chiffres de l'emploi australiens se sont révélés positifs, avec une hausse des embauches de 14,5K, près du quadruple par rapport aux anticipations de 3800. Toutefois, le taux de chômage a également augmenté pour toucher son plus haut niveau depuis décembre 2011.

Cet accroissement résulte essentiellement d'une augmentation de la population active en quête d'un emploi, ce qui indique la résistance de la confiance des ménages. L'ASX 200 a lâché 0,16%, moins que ses principaux homologues d'Asie-Pacifique, pour s'établir à 4483,53. L'AUD a poursuivi sa progression aux dépens de toutes les devises du G10, notamment face aux SEK (+0,53 %), EUR (+0,50 %) et DKK (0,49%). L'EURAUD est retombé sous la bande supérieure de Bollinger à 20 jours lundi après avoir enfoncé la résistance vendredi, niveau auquel il a clôturé la séance. Depuis, il est reparti à la baisseet il campe actuellement au-dessus de la moyenne mobile de Bollinger à 20 jours à 1,2517. Si le cross continue de se replier sous l'effet d'un amenuisement de la confiance des investisseurs, les premiers niveaux de supports se situeront à 1,2444 et 1,2331.

En Europe, les IPC des Etats membres ont varié, certains ressortant en ligne et d'autres sous les attentes. Ainsi, celui de l'Allemagne a suivi le consensus à 0 % m/m, alors que la France et l'Espagne ont déçu à -0,3 % (contre 0,1 %) et 1 % (contre 1,1 %) respectivement. Le dollar reste orienté vers une progression hebdomadaire face à ses principaux rivaux et a déjà gagné 1,77%, 1,11% et 1,10% contre les SEK, EUR et GBP respectivement ces cinq derniers jours.

Léa Torbey Meouchi pour Swissquote