La Banque du Japon a conservé sa politique monétaire en l'état compte tenu de l'amélioration récente des indicateurs économiques. Elle a maintenu l'objectif de masse monétaire à 270 000 milliards de yens en 2014. Par ailleurs, le déficit commercial nippon a diminué de -1,446.3 à -808.9 milliards de yens en avril (contre -844.6 MdsY att.). Les exportations ont bondi de 1.8% à 5.1%, tandis que les importations sont tombées de 18.1% à 3.4%. Le Nikkei et les cross JPY se sont repliés à Tokyo. L'USD/JPY s'est affaissé à 100.82 à l'ouverture des échanges européens. L'intérêt acheteur s'affaiblit sous la MM200 (101.26), la tendance négative se confirme. Le principal support se situe à 100.76 (plus bas 2014), avec des stops au-dessous. Des barrières d'options sont placées sous 101.70 pour une expiration aujourd'hui. D'autres résistances se manifestent sur la base du plancher journalier d'Ichimoku (102.44). De même, l'EUR/JPY consolide sa baisse. Le principal support se trouve toujours sur la MM200 (138.09).
En Australie, l'indice Westpack de confiance des consommateurs a chuté de 6.8%, à 92.9 (à son plus bas en plus de deux ans). L'AUD/USD a reflué à 0.9216. La tendance baissière se confirme. Le support clé suivant se tient à 0.9203/09 (plus bas du 2 mai et Fibonacci à 50.0% d'octobre 2013 – janvier 2014). Les barrières d'options à 0.9300 devraient limiter le potentiel haussier aujourd'hui. L'AUD/NZD franchit la MM21 à la baisse actuellement pour tester les 1.0753/65 (MM50 et 100).
L'EUR/USD a rebondi sur 1.3678 hier et s'est échangé dans le range étroit 1.3698/1.3710 en Asie. Le biais est nettement négatif, mais les mouvements baissiers restent fragiles. Les craintes de déflation et la course aux obligations périphériques ancrent le potentiel baissier. La résistance court terme se trouve sur la MM100 (1.3739) et le support sur la MM200 (1.3635). La tendance pointe à la baisse, bien que les propos accommodants tenus par les responsables de la BCE ne suscitent pas de réaction significative, un assouplissement étant déjà intégré. D'importantes demandes d'options sont en attente d'activation au-dessus des 1.3800.
L'EUR/GBP a poursuivi son repli pour inscrire un nouveau plus bas annuel à 0.81196 à Londres hier. Il s'approche de notre objectif des 0.80850 sous l'effet des données fondamentales britanniques de bonne facture. Le Royaume-Uni communique les chiffres des ventes de détail d'avril aujourd'hui à 8h30 GMT. Ceux-ci devraient être en ligne avec les attentes optimistes du marché, au vu des IPC, RPI et IPP enregistrés sur le même mois. Rappelons que l'IPC d'avril a déjà atteint la prévision de 1.8% de la BoE pour 2014/15. Cette dernière doit publier les minutes de sa réunion de mai à 8h30 GMT et la probabilité d'une surprise "hawkish" pourrait se préciser. La semaine dernière, son rapport trimestriel sur l'inflation faisait état de "la vue prépondérante du MPC". S'il y a des divergences de vue, elles ne peuvent porter que sur un resserrement eu égard à la situation économique. Sur les neuf membres du MPC, combien sont en désaccord, si tant est qu'il n'y ait plus unanimité ?
La Banque d'Angleterre et la Fed publient les minutes de leur réunion aujourd'hui. Le calendrier économique comprend la masse monétaire M3 suisse (avril), le compte courant de la BCE (mars), les ventes de détail britanniques avec et hors automobile m/m et a/a (avril), les demandes d'hypothèques MBA au 16 mai aux Etats-Unis et l'indice de confiance des consommateurs de la zone euro (préliminaire mai).