La session de trading du jeudi 03 juillet sera marquée par la publication de la Politique Monétaire en zone euro et le Discours de Mario Draghi.
Ce "stat'shot" vous présente toutes les configurations chartistes de l'EUR/USD sur les principales unités de temps.
Zoom sur les publications !
Calendrier économique
Définition de la décision de taux de la BCE
"La décision de la Banque centrale européenne de relever, d'abaisser ou de maintenir inchangés les taux d'intérêt. Le contrôle des taux d'intérêt est le mécanisme clé de la politique monétaire et la BCE influence les taux en modifiant en premier lieu le « taux à un jour » par l'achat ou la vente d'emprunts d'État. L'abaissement des taux peut stimuler la croissance économique mais ouvrir la porte aux pressions inflationnistes. À l'inverse, le relèvement des taux ralentit l'inflation mais peut freiner la croissance. La Banque centrale européenne s'efforce d'avoir une politique transparente. Dans de fréquents discours, les Gouverneurs de la Banque décrivent clairement les objectifs de la politique de la Banque, et celle-ci respecte une cible d'inflation déclarée de 2 % et modifie les taux en conséquence de manière à atteindre cet objectif. De ce fait, les décisions de taux sont généralement largement pressenties par les observateurs, mais n'en restent pas moins très importantes. Les décisions de taux de la BCE ont une influence énorme sur les marchés financiers. Comme le taux d'intérêt de la BCE est pour l'essentiel le rendement que les investisseurs reçoivent lorsqu'ils sont investis en euros, les variations des taux affectent la parité de l'euro".
Impact théorique de la décision de taux sur l'EUR/USD
Maintien du taux de refinancement à 0.15% = Consolidation de l'EUR/USD
Baisse du taux de refinancement à 0.10% = Baisse de l'EUR/USD
Lors de ces publications, les opérateurs scruteront attentivement le discours de Mario Draghi qui aura lieu dans la foulée à 14h30. Au-delà des changements éventuels de politique monétaire de la BCE, la volatilité est fortement impactée lors des explications de Mario Draghi sur les perspectives économiques en zone euro.
Le context macro-économique en zone euro
Lors de la réunion mensuelle de la BCE du 5 juin, Mario Draghi (Président de la BCE) a annoncé des mesures d'assouplissements monétaires sans précédents.
Premièrement le taux de refinancement a été abaissé à 0.15% contre 0.25% auparavant. Rappelons que ce dernier est le principal taux directeur en zone euro.
Ensuite, le taux de dépôt à la BCE est passé en territoire négatif à -0.10% pour inciter les banques commerciales à ne pas épargner et distribuer leurs réserves de liquidités dans l'économie.
Enfin, un programme TLTRO (opération de prêt à long terme ciblée) destiné au secteur privé non-financier pour tenter de soutenir l'économie.
Analyse Technique - Focus sur l'EUR/USD
Euro Index - Hebdomadaire
- Canal haussier en place depuis les plus bas de mars
- Retracement de Fibonacci à 50% calculé sur la principale vague de baisse entre 110.5 et 81.60
- Supports : 93.50/30, 92.00, 90.30, 86.90, 81.60
- Résistances : 94.00, 94.70, 96.95, 99.20, 105.40
EUR/USD Hebdomadaire - Investisseurs
- Biseau ascendant en place depuis 2012 ayant pour objectif théorique 1.20
- Retracements de Fibonacci à 50% et 61.8% en résistance entre 1.39 et 1.3950
- Les bandes de Bollingers sont plates et la MM 20 jours se situe à 1.3738
- Cassure d'une oblique de support sur le RSI
- Supports : 1.3485, 1.3350, 1.3160, 1.28, 1.2660, 1.2040
- Résistances : 1.37, 1.3950/1.40, 1.4160, 1.4560, 1.4930, 1.5145
EUR/USD Journalier - Swing Traders
- Cassure d'une oblique de tendance haussière partant des plus bas de juillet 2013
- Présence d'un double sommet sous les 1.40
- Biseau descendant de court terme (noir)
- Supports : 1.3590, 1.3505/1.3480, 1.3320, 1.31, 1.2750
- Résistances : 1.3700/30, 1.3790, 1.3965, 1.40
EUR/USD 4 heures - Traders Intraday
- Canal haussier de court terme (noir) dans une tendance de fond baissière, impliquant un potentiel drapeau baissier
- Retracement à 38.2% de Fibonacci à 1.3690 calculé sur le mouvement 1.3990 - 1.35
- Supports : 1.3675, 1.3650, 1.36, 1.3580, 1.3510/00
- Résistances : 1.3700, 1.3735, 1.3790, 1.3965, 1.3990
EUR/USD 1 heure - Scalpers
- Les cours travaillent une oblique de support partant des plus bas du 26 juin
- Range de consolidation entre 1.3675 et 1.3700
- Pincement des bandes de Bollingers impliquant une future hausse de la volatilité
- Cassure d'une oblique de support sur le RSI et divergence de momentum
- Supports : 1.3675, 1.3640, 1.3610, 1.3575
- Résistance : 1.37
Par Romain Cappe, Analyste de Marché Junior pour DailyFX