Un rendement de 5,10% par 2.000 dollars pour l’obligation Newfield Exploration
Après Vale Overseas Limited hier, c'est autour de l'entreprise de forage Newfield Exploration de venir enrichir la liste des émetteurs suivis par Oblis.
Newfield Exploration est présent sur le marché des obligations avec un emprunt 5,375% - 2026 émis au mois de mars dernier. Il se négocie actuellement à 101,63% du nominal, équivalent à un rendement annuel de 5,10%.
L'émetteur s'engage à verser les intérêts sur une base semestrielle, avec un premier paiement au mois de juillet prochain. Cette ligne obligataire, au statut de dette senior non sécurisée, bénéficie d’un rating « BBB- ». Il s'agit du dernier cran de la catégorie « Investment Grade » chez Standard & Poor’s. La coupure de négociation s'élève à 2.000 dollars pour une taille émise de 700 millions.
En parallèle de cet emprunt, le groupe a augmenté la taille d’une ligne de crédit revolving existante de 1,4 à 1,8 milliard de dollars, tout en allongeant sa maturité de deux ans. Il a également procédé à une augmentation de capital.
« Au cours des deux dernières semaines, Newfield a pris des mesures décisives pour renforcer financièrement notre entreprise », a déclaré Larry Massaro, vice-président exécutif et directeur financier de Newfield Exploration dans un communiqué daté du 5 mars.
« Nous avons levé environ 815 millions de dollars à travers l'émission d'actions ordinaires et remboursé nos facilités de crédit revolving et nos lignes de crédit sur le marché monétaire. Nous avons émis 700 millions de dollars de dette à échéance 2026 et au coupon de 5,375% avec la volonté d'utiliser les fonds pour racheter notre emprunt senior subordonné à échéance 2020. Couplées avec l'augmentation et l'extension de notre facilité de crédit, ces transactions nous assurent une liquidité et flexibilité suffisante pour exécuter notre stratégie à court terme et créer de la valeur pour nos actionnaires ».
Exploration et production
Newfield Exploration (NYSE:NFX) est engagée dans l’exploration, le développement et la production de pétrole brut, de gaz naturel et de gaz liquéfié. L’entreprise se développe à travers un programme actif de forage, mais aussi par le biais d’acquisitions ciblées. Elle est essentiellement présente au Texas ou encore dans les montagnes rocheuses. À l’international, la compagnie se concentre sur les développements « offshore » (en mer) en Chine.
L’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 2,288 milliards de dollars en 2014 et un bénéfice net de 900 millions de dollars.
