Comme prévu, la Fed a réduit le rythme de ses rachats mensuels d'actifs d'encore 10 milliards de dollars. Elle a de nouveau confirmé que les taux resteraient bas "pendant un laps de temps considérable" après la fin du QE. Le dollar s'est affaibli sur tous les fronts. Le DXY est tombé à 79.507 pour la première fois depuis le 11 avril.
Les cross ont peu réagi à l'annonce du FOMC. La tendance demeure neutre, les indicateurs techniques sont stables. L'USD/JPY reste bien soutenu au-dessus de 102.00 à Tokyo, mais des offres liées aux options sont placées sous 102.00/101.50 pour une échéance aujourd'hui. Côté hausse, la principale résistance se situe toujours sur le haut du nuage journalier d'Ichimoku (102.84). L'EUR/JPY se traite sur une note légèrement haussière sous l'effet du renforcement de la monnaie unique. On note un support au-dessus de la base du nuage journalier d'Ichimoku (141.19).
L'EUR/USD a rebondi sur 1.3775 hier (légèrement sous le support majeur des 1.3781). Bien que l'estimation de l'inflation d'avril soit ressortie sous le consensus, la légère augmentation de 0.5% à 0.7% a/a a tempéré les paris "dovish" sur la BCE. Le cross s'est heurté aux offres à 1.3880 post-FOMC pour finalement casser la résistance dans les premiers échanges européens de la matinée. Les indicateurs de tendance et de dynamique s'accélèrent à la hausse. Les principales résistances de court terme se situent toujours à 1.3906 (plus haut d'avril), puis 1.3967 (plus haut 2014). Des stops sont observés au-dessus. L'EUR/GBP a trouvé un support sur les 0.82000, mais les indicateurs techniques restent légèrement baissiers. Une clôture journalière au-dessus des 0.82250 devrait améliorer la tendance selon l'analyse de la MACD.
Le câble a poursuivi sa progression pour inscrire un nouveau pic à 1.6901 post-FOMC. La tendance haussière se renforce. Le biais pointe nettement à la hausse, tandis que le RSI à 30 jours se tient sur le seuil de surachat des 70%. Une mauvaise surprise liée aux statistiques (PMI, masse monétaire M4, croissance du crédit) pourrait se traduire par une correction baissière avantl'emploi non agricole US attendu vendredi. L'intérêt acheteur devrait persister au-dessus des 1.6763/66 (plancher du range court terme / MM2).
En Australie, l'indice manufacturier AIG s'est contracté de 47.9 à 44.8 en avril (à son plus bas depuis juillet), victime de la baisse des nouvelles commandes et de la vigueur de l'aussie. Les ventes généralisées du dollar ont contrebalancé ces chiffres décevants. L'AUD/USD teste la résistance des 0.9300 aujourd'hui, mais la tendance baissière devrait limiter le potentiel haussier dans la zone 0.9325/39 (MM21 / Fibonaccià 38.2% de la baisse d'octobre 2013 – janvier 2014) avant la publication des chiffres de l'emploi US.
Le calendrier économique de ce jeudi comprend le crédit net à la consommation et les prêts garantis au logement, les approbations d'hypothèques, la masse monétaire M4 m/m et a/a (mars) et le PMI manufacturier (avril) au Royaume-Uni,le PMI manufacturier canadien (avril),ainsi qu'en provenance des Etats-Unis, les inscriptions au chômage au 26 avril, les demandes d'indemnisation chômage permanente au 19 avril, les dépenses et revenus personnels, le déflateur PCE m/m et a/a et le PCE core m/m et a/a (mars), le PMI manufacturier (avril), l'ISM manufacturier/des prix payés (avril) et les dépenses de construction (mars).