Le voyagiste britannique Thomas Cook (LON:TCG) est sur le point d’émettre un nouvel emprunt obligataire. Il entend récolter 300 millions d’euros, remboursables en 2022. Selon des sources de marché, l'émission pourrait être lancée encore cette semaine.
En ce qui concerne le niveau de rémunération à attendre, nous n’avons pas encore reçu d’information. On observe toutefois en jetant un rapide coup d’oeil sur le secondaire que l’obligation Thomas Cook remboursable en 2021 propose un rendement annuel de 5,75%. Le rendement de la nouvelle obligation devrait dès lors se situer au-dessus des 6%.
Le produit de l’émission servira à rembourser une émission de 300 millions de livres sterling arrivant à maturité au mois de juin de l'année prochaine.
Thomas Cook est un émetteur de la catégorie spéculative, noté « B » chez Standard & Poor’s, « B+ » chez Fitch Ratings et « B1 » chez Moody’s.