PARIS (Reuters) - Bolloré a annoncé jeudi avoir cédé 22,5% du capital de Havas, soit une participation plus élevée que prévu à la suite d'une demande supérieure à la taille initialement envisagée, dans le cadre d'un placement d'un montant de 601 millions d'euros, ce qui pèse sur l'action du groupe publicitaire.
L'opération porte sur 93,9 millions d'actions Havas et a été réalisée à un prix de 6,40 euros par action.
Bolloré avait annoncé mercredi la cession de 17% du capital du groupe publicitaire Havas dans le cadre d'un placement accéléré.
Au terme de ce placement, dont le règlement-livraison interviendra le 30 mars, le groupe Bolloré conservera 60% d'Havas.
L'opération a été dirigée par BNP Paribas (PARIS:BNPP), CM-CIC, Crédit Agricole (PARIS:CAGR) Corporate and Investment Bank, Mediobanca, Natixis et Société Générale (PARIS:SOGN) Corporate & Investment Banking en qualité de teneurs de livre associés.
En Bourse, l'action Havas recule de 6,54% à 6,72 euros à 9h34, contre une baisse de 0,82% pour l'indice SBF 120. De son côté, le titre Bolloré perd 2,14% à 5,038 euros.
"Le marché s'adapte au prix de l'opération aujourd'hui, mais c'est une bonne opportunité pour revenir sur la valeur", estime un trader en poste à Paris, soulignant la décote de la valeur par rapport à ses concurrents.
Avant ce placement, Havas se négociait à 16,2 fois ses résultats attendus pour les 12 prochains mois (PE) et 1,9 fois sa valeur comptable (PB), contre en moyenne un PE de 20,7 et un PB de 3,8 pour ses principaux concurrents européens, montrent des données Thomson Reuters.
"En augmentant autant le flottant de Havas cette fois-ci, il y a peu de chance que Bolloré tente d'effectuer un nouveau placement dans un avenir proche. Maintenant, on va surtout s'interroger sur ce que va faire Bolloré de cette manne financière", ajoute l'opérateur de marché, anticipant l'achat de nouvelles actions Vivendi (PARIS:VIV).
Selon des données Thomson Reuters, Bolloré est le premier actionnaire de Vivendi avec une participation de 8,14%.
L'action Vivendi perd 1,43% à 22,755 euros.
(Alexandre Boksenbaum-Granier, édité par Dominique Rodriguez)