PARIS (Reuters) - Les valeurs à suivre jeudi à la Bourse de Paris où l'indice CAC 40 progresse de 0,48% à 4.412,79 points vers 13h30, avant l'issue de la réunion du conseil de la BCE. Les Bourses s'attendent à ce que de la BCE, faute d'annonces de nouvelles mesures ce jeudi, elle indique une orientation accommodante de sa politique monétaire.
* ORANGE (+2,55%) signe la plus forte hausse du CAC 40. Credit suisse a relevé sa recommandation de "sous-performance" à "neutre" avec un objectif de cours porté de 11 à 16 euros, le broker se disant "plus positif à la fois sur l'activité fixe et mobile" ce qui le conduit à revoir en hausse de 2% son estimation d Ebitda 2015-2016.
Par ailleurs, le PDG d'Orange Stéphane Richard a déclaré jeudi qu'il s'attendait à ce que l'opérateur britannique BT fasse son choix rapidement entre la coentreprise du français en Grande-Bretagne EE et l'opérateur mobile concurrent O2 en vue d'un possible rapprochement.
* Dans l'attente de nouveuax stimulants à la croissance, les valeurs cycliques sont bien entourées. L'automobile (+1,44%), les transports et loisirs (+1,41%) et les technologiques (+0,84%) enregistrent les meilleures performances sectorielles en Europe.
A Paris, RENAULT gagne 1,96%, VALEO (+0,88%), 3,4% et FAURECIA. CAPGEMINI gagne 2,27%.
* Les valeurs du luxe profitent de la baisse de l'euro contre le dollar. LVMH gagne 1,54% et KERING 1,03%.
* De son côté, HERMES (3,92% à 283,2 euros) signe la plus forte hausse du SBF 120. HSBC a relevé sa recommandation de neutre à surperformance sur la valeur avec un objectif de cours porté de 292 à 325 euros, le broker estimant qu'Hermès va continuer à surperformer ses pairs avec une croissance organique de 11% en 2015 et 2016 contre une moyenne de 7% à 8% dans le secteur.
* WENDEL (+0,41%) a annoncé jeudi son entrée en négociations exclusives en vue d'acquérir CSP Technologies, producteur américain de flacons en plastique de haute performance, à travers une offre ferme qui valorise la société à 360 millions de dollars (293 millions d'euros). La société française d'investissement a indiqué qu'au 24 novembre, son actif net réévalué s'établissait à 129,1 euros par action.
* Les valeurs liées aux matières premières souffrent et coiffent les marchés. TECHNIP (-2,10%) et TOTAL (-1,58%) accusent les deux plus fortes baisses d4 CAC 40
* ARCELORMITTAL perd 0,43% tandis que les produits de base (+1,29%) accusent la deuxième des seules baisses sectorielles en Europe. Bank of America-Merrill Lynch a abaissé sa recommandation de d'"achat" à "neutre" avec un objectif de cours ramené de 13,50 à 11,0 euros.
* PIERRE & VACANCES (+8,15%) signe jeudi matin l'une des plus fortes hausses du CAC Mid & Small, dopé par la perspective d'un partenariat entre le groupe de loisirs et une société chinoise.
* La société GRAND MARNIER perd 2,54% après avoir démenti mercredi des informations de presse faisant état d'un projet du cession la société.
* MERSEN fait un bond de 4,37%. Le spécialiste des matériaux en graphite a confirmé jeudi son objectif d'approcher 1 milliard d'euros de chiffre d'affaires en 2018 avec une marge opérationnelle courante de plus de 12% et un retour sur capitaux employés compris entre 12% et 14% dans un environnement économique favorable.
(Raoul Sachs, édité par Matthieu Protard)