BASKING RIDGE, N.J. - Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE: BNED), fournisseur de solutions éducatives, a annoncé l'efficacité de sa déclaration d'enregistrement pour une offre de droits de souscription de 45 millions de dollars, confirmée par la Securities and Exchange Commission le 14 mai 2024. Cette offre de droits est une étape stratégique dans une série de transactions visant à réduire la dette de la société et à améliorer sa situation financière.
Dans le cadre d'un accord définitif avec Immersion Corporation (NASDAQ: IMMR) et d'autres parties prenantes, BNED prévoit de recevoir 95 millions de dollars de nouveaux capitaux propres, comprenant l'offre de droits et un investissement de 50 millions de dollars de la part d'Immersion. Ces transactions devraient fournir à la BNED un produit net en espèces d'environ 75 millions de dollars après les coûts de transaction.
Les prêteurs de second rang actuels de la BNED convertiront environ 34 millions de dollars de capital et d'intérêts courus en actions ordinaires, et la société a obtenu des engagements pour refinancer sa facilité de prêt adossée à des actifs avec une facilité de 325 millions de dollars arrivant à échéance en 2028, ce qui améliorera la flexibilité financière de la BNED et réduira les charges d'intérêt annuelles.
L'offre de droits implique l'émission de 900 millions d'actions ordinaires au prix de 0,05 $ par action. Chaque détenteur inscrit au 14 mai 2024 recevra un droit de souscription par action détenue, ce qui lui donnera la possibilité d'acheter 17 nouvelles actions pour chaque droit détenu. Des droits de sursouscription sont également disponibles, permettant aux détenteurs d'acheter des actions supplémentaires non souscrites au même prix.
Si des droits ne sont pas exercés, des acheteurs de réserve dirigés par Immersion, Outerbridge Capital Management, LLC, et Selz Family 2011 Trust achèteront collectivement jusqu'à 45 millions de dollars d'actions non souscrites par les actionnaires.
Aucune fraction d'action ne sera émise dans le cadre de l'offre de droits, et toutes les fractions seront arrondies à l'action entière la plus proche. Le produit net est destiné à couvrir les frais de transaction et à réduire le solde de la facilité de prêt adossée à des actifs de la BNED.
Les certificats de droits et le prospectus de l'offre de droits seront envoyés par courrier aux détenteurs inscrits autour du 15 mai 2024. La période de souscription se terminera le 5 juin 2024, sauf prolongation par la société. Les droits non exercés expireront après cette date et n'auront aucune valeur.
Les actions émises dans le cadre de cette offre seront cotées à la Bourse de New York sous le symbole BNED, mais les droits de souscription eux-mêmes ne seront pas cotés. La société n'a fait aucune recommandation aux actionnaires concernant l'exercice de ces droits, laissant la décision aux investisseurs individuels.
Cette offre de droits est subordonnée à l'approbation des actionnaires lors d'une assemblée extraordinaire prévue le 5 juin 2024. Si elle n'est pas approuvée, l'offre sera annulée.
Cette annonce est basée sur un communiqué de presse.
Perspectives InvestingPro
Barnes & Noble Education, Inc. (BNED) navigue dans un paysage financier difficile, comme en témoignent les récents mouvements stratégiques visant à renforcer son bilan. Les investisseurs qui envisagent l'offre de droits devraient être conscients de plusieurs mesures et perspectives clés d'InvestingPro qui peuvent avoir un impact sur leur décision.
Les données d'InvestingPro montrent une capitalisation boursière de 10,1 millions USD pour BNED, reflétant une base d'actions relativement petite qui peut influencer la volatilité du prix de l'action. Le ratio cours / valeur comptable de la société, pour les douze derniers mois se terminant au troisième trimestre 2024, s'élève à 0,1, ce qui suggère que l'action se négocie à un faible multiple de sa valeur comptable. Cela pourrait indiquer que le marché sous-évalue les actifs de la société par rapport au prix de l'action, ce qui pourrait intéresser les investisseurs "value".
Toutefois, les conseils d'InvestingPro mettent en évidence certaines préoccupations : L'action de la BNED a connu une baisse significative au cours de l'année écoulée, avec un rendement total du cours sur un an à partir de 2024 de -87,74%. En outre, les obligations à court terme de la société dépassent actuellement ses actifs liquides, ce qui pourrait poser des risques de liquidité. Les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année, et l'action est réputée pour la forte volatilité de son cours.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, InvestingPro propose des conseils supplémentaires qui pourraient apporter plus de clarté sur la santé financière et les perspectives d'avenir de la BNED. Les investisseurs intéressés peuvent prendre une décision plus éclairée en accédant à ces informations sur https://www.investing.com/pro/BNED. De plus, les utilisateurs peuvent profiter d'une offre spéciale en utilisant le code coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, débloquant l'accès à un total de 16 InvestingPro Tips pour BNED.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.