Lundi, BofA Securities a ajusté son objectif de cours sur SLB (NYSE: SLB), une importante société de services pétroliers, à 62 dollars, contre 63 dollars précédemment, tout en conservant une note d'achat sur le titre. La révision reflète une légère modification des attentes de la société pour l'EBITDA ajusté en 2024 et 2025, avec une baisse de 1 % à 9,25 milliards de dollars et 10,33 milliards de dollars, respectivement.
Ce changement est dû à un léger affaiblissement anticipé des marchés nord-américains en 2024 et à des gains supplémentaires légèrement inférieurs en 2025.
L'analyse de BofA Securities n'intègre pas l'impact potentiel du CHX. Malgré l'ajustement mineur des prévisions de bénéfices, BofA Securities prévoit que SLB générera plus de 9 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles, soit 13 % de sa capitalisation boursière, au cours des deux années allant de 2024 à 2025. La direction de SLB s'est engagée à reverser au moins 7 milliards de dollars à ses actionnaires au cours de la même période, ce qui équivaut à 10 % de la capitalisation boursière de l'entreprise.
BofA Securities a souligné que SLB se négocie actuellement à environ 12 fois le bénéfice par action (BPA) estimé de la société pour 2025.
Cela représente une décote d'environ 30 % par rapport à la moyenne historique du ratio cours/bénéfice (P/E) de la société pour le deuxième exercice. L'objectif de cours ajusté basé sur les flux de trésorerie actualisés (DCF) s'élève désormais à 62 dollars, ce qui suggère un rendement total potentiel de 27 % sur 12 mois. Le nouvel objectif de cours est basé sur un multiple C/B cible de 14,9 fois pour le deuxième exercice, soit 15 % de moins que la moyenne historique de SLB pour cette période.
Perspectives InvestingPro
Les données d'InvestingPro mettent en évidence la solide performance financière de SLB, avec une croissance significative des revenus de 14,2 % au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Le ratio C/B de la société s'établit actuellement à 16,62, reflétant une valorisation du marché légèrement supérieure au ratio C/B ajusté de 16,25 pour la même période. Malgré les inquiétudes liées à la faiblesse des marges brutes, comme l'indique une marge de 19,97%, SLB a démontré un engagement fort envers les actionnaires avec un dividende constant, ayant maintenu les paiements pendant 54 années consécutives, et un rendement actuel du dividende de 2,21%.
En ce qui concerne les conseils d'InvestingPro, il convient de noter que les analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui peut être un élément que les investisseurs voudront prendre en compte parallèlement au ratio C/B élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Toutefois, le titre se négocie généralement avec une faible volatilité, ce qui peut intéresser les investisseurs en quête de stabilité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.