Lundi, Compass Point a ajusté ses perspectives pour les actions de FTAI Infrastructure (NASDAQ: FIP), augmentant l'objectif de prix à 11 $ contre 7 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat.
La révision fait suite au rapport sur l'EBITDA ajusté du premier trimestre 2024 de FTAI Infrastructure, qui a affiché 27,2 millions de dollars, en deçà de l'estimation de 38,8 millions de dollars. L'EBITDA ajusté du segment principal a également été inférieur aux attentes, avec 37,2 millions de dollars contre 43 millions de dollars prévus.
Ce déficit est imputable à une panne imprévue de la raffinerie du terminal Jefferson, qui a eu un impact de plus de 3 millions de dollars sur l'EBITDA. En outre, la société a dû faire face à des dépenses professionnelles plus élevées et à des pertes d'actifs non essentiels plus importantes que prévu. Malgré ces revers, Compass Point ne s'inquiète pas outre mesure et s'attend à une inversion complète de l'impact au deuxième trimestre 2024.
FTAI Infrastructure a annoncé de nouvelles initiatives et une amélioration de ses perspectives, qui comprennent une action sur la structure du capital à Jefferson Terminal et de nouvelles opportunités commerciales à Transtar. Ces développements devraient ajouter environ 3,40 $ de valeur par action et contribuer à hauteur d'environ 20 millions de dollars à l'EBITDA supplémentaire.
Jefferson Terminal connaît des volumes de débit record depuis avril et devrait présenter des résultats records pour le deuxième trimestre 2024.
La société est également en bonne voie pour quitter l'exercice 2024 avec un taux d'exécution de l'EBITDA annualisé estimé à 80 millions de dollars. En plus de la performance de Jefferson Terminal, Transtar continue d'augmenter l'EBITDA et les revenus des clients tiers, Repauno se rapproche des contrats pour la construction de la phase 2, et il y a un intérêt émergent pour les opportunités de centres de données à LREG.
Ces facteurs contribuent à la conviction de l'analyste que FTAI Infrastructure accroît son potentiel de hausse et devrait être reconnue pour ses efforts de création de valeur.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.