Lundi, Jones Trading a ajusté ses perspectives sur CTO Realty Group (NYSE:CTO), réduisant l'objectif de prix à 19,00 $ contre 21,00 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur l'action de la société. L'ajustement a été effectué à la suite du récent rapport de performance financière de CTO Realty Group, qui a montré que les fonds provenant des opérations (FFO) dépassaient les attentes.
CTO Realty Group a déclaré un FFO de 0,48 $ par action, ce qui a dépassé la projection des analystes de 0,41 $ et l'estimation consensuelle de 0,38 $. Le FFO ajusté a également dépassé les prévisions, atteignant 0,52 $ contre 0,43 $ anticipé et une estimation consensuelle de 0,38 $. Le revenu net d'exploitation (NOI) des immeubles comparables de la société a affiché une croissance de 6,0 % d'une année sur l'autre.
La société de placement immobilier a également annoncé la signature de 15 baux comparables pour environ 95 000 pieds carrés, avec un loyer de base comptant moyen de 26,09 $ par pied carré. Cette activité de location représente une augmentation significative de 68,2 % du loyer comparable par pied carré.
En outre, CTO Realty Group a été actif sur le marché, en acquérant deux immeubles commerciaux à locataires multiples pour un total de 71 millions de dollars, couvrant environ 319 000 pieds carrés. Ces acquisitions ont été réalisées à un taux de capitalisation moyen pondéré de 8,0 %. La société a également vendu une propriété à usage mixte située dans le centre-ville de Santa Fe, au Nouveau-Mexique, pour 20 millions de dollars, avec un taux de capitalisation à la sortie de 8,2 % et une plus-value de 4,6 millions de dollars.
Jones Trading a exprimé un point de vue positif sur le portefeuille de CTO Realty Group et estime que le titre présente un potentiel de croissance important. L'analyste a souligné que les actions de CTO se négocient à une décote substantielle par rapport aux pairs du secteur sur la base des mesures d'évaluation traditionnelles. Les actions se négocient actuellement avec une décote de 10% par rapport à la valeur nette d'inventaire (VNI) estimée par Jones Trading à 18,99 dollars pour le premier trimestre 2024 et offrent un rendement du dividende élevé de 9,2%. L'objectif de cours révisé de 19,00 dollars équivaut à 100 % de la valeur liquidative estimée et, s'il est atteint, pourrait générer un rendement total de 36 %.
Perspectives InvestingPro
CTO Realty Group (NYSE:CTO) présente un profil intéressant pour les investisseurs compte tenu de ses récentes performances financières et de son activité sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, la société affiche une solide capitalisation boursière de 391,47 millions USD et un rendement des dividendes attrayant de 8,93%, ce qui constitue un élément important pour les investisseurs axés sur le revenu. La capacité de la société à maintenir ses paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 49 années consécutives, comme indiqué dans l'un des conseils d'InvestingPro, souligne son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires.
Bien que le ratio C /B s'établisse actuellement à 30,52, il est important de noter que la société se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait indiquer un potentiel d'appréciation du cours de l'action. En outre, la croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois, au premier trimestre 2024, est de 25,27 %, ce qui suggère une forte expansion des ventes qui pourrait être un signe avant-coureur de la rentabilité future. Cette croissance est également soutenue par la marge bénéficiaire brute de 73,27%, qui souligne l'efficacité de la société à générer des bénéfices à partir de ses revenus.
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