Vendredi, un analyste de la CIBC a ajusté la note de Celestica (NYSE: CLS), la faisant passer de Surperformer à Neutre, malgré une augmentation de l'objectif de prix de l'action à 49 $, contre 41 $ précédemment. La révision intervient après une évaluation des résultats du premier trimestre de la société et de ses projections pour le deuxième trimestre et le reste de l'année 2024, qui ont dépassé les attentes de FactSet en termes de revenus et de bénéfices par action (BPA).
Le BPA du premier trimestre de Celestica a dépassé le consensus FactSet de 19 %, tandis que ses prévisions pour le deuxième trimestre et l'ensemble de l'année 2024 étaient supérieures d'environ 12 % au point médian. Ces chiffres suggèrent que Celestica récolte actuellement les bénéfices de la demande accrue de capacité de calcul de la part des hyperscalers, qui est liée à l'avancement des technologies GEN-AI.
Malgré cette solide performance, l'analyste de la CIBC a fait part de ses inquiétudes quant à un ralentissement du segment Entreprise de Celestica, la demande des clients se déplaçant vers le segment Communications. Ce changement introduit un nouveau facteur de risque et pourrait potentiellement entraîner un ralentissement de la croissance des revenus et du BPA de la société. Par conséquent, l'analyste prévoit une décélération de la croissance pour la deuxième moitié de 2024 et en 2025.
Tout en reconnaissant les forces de Celestica en tant qu'entreprise, l'analyste a indiqué qu'une réévaluation de leur position nécessiterait la preuve d'un nouvel élan de croissance, en particulier dans le segment des entreprises. Cela devrait être soutenu par des dépenses d'investissement accrues de la part des clients d'hyperscalers liés à GEN-AI en 2025.
Le nouvel objectif de cours de 49 dollars est basé sur une méthode d'évaluation mixte, qui applique désormais un multiple de 15 fois (contre 14 fois précédemment) à la prévision du BPA 2024 de l'entreprise comme mesure principale, et un multiple de 9 fois à la prévision de l'EBITDA 2024 comme mesure secondaire.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.