Vendredi, Piper Sandler a montré sa confiance en Hercules Capital Inc. (NYSE:HTGC), en augmentant l'objectif de prix de la société sur le titre à 21,50 $, contre 21,00 $ précédemment, tout en maintenant une note de surpondération. La performance récente d'Hercules Capital a été marquée par un dépassement des bénéfices de base, la société ayant atteint un niveau d'originations record qui a contribué à une croissance séquentielle de 10 % de son portefeuille.
La qualité du crédit est restée stable, avec une seule société supplémentaire en défaut de paiement, représentant à peine 1% du portefeuille total. Ce chiffre se démarque favorablement par rapport aux pairs du secteur, en particulier si l'on tient compte de l'environnement actuel des taux d'intérêt.
Les perspectives de la société semblent positives, soutenues par le report des décisions d'endettement de nombreuses entreprises financées par le capital-risque tout au long de l'année 2023. Cette demande refoulée a entraîné une augmentation des financements au premier trimestre 2024, une tendance qui devrait se poursuivre en tant que facteur de soutien.
L'objectif de cours révisé de Piper Sandler est fondé sur 175% de leur estimation de la valeur nette d'inventaire (VNI) du premier trimestre 2025, en hausse par rapport à l'estimation précédente de 170%. L'ajustement reflète l'anticipation par la société de la solidité du crédit de Hercules Capital et de ses perspectives robustes en matière d'origination.
L'analyste de Piper Sandler a souligné la stabilité de la performance de crédit de la société, les non-accusations au sein du portefeuille étant inférieures à celles des concurrents, ce qui est considéré comme un signe positif dans le contexte actuel des taux d'intérêt. Les perspectives positives pour Hercules Capital sont encore renforcées par l'anticipation d'une demande continue de la part des entreprises financées par le capital-risque qui ont reporté leur financement par l'emprunt.
Le nouvel objectif de cours de Piper Sandler est basé sur un multiple de la valeur liquidative projetée pour le premier trimestre 2025, ce qui indique que la société est convaincue de sa solidité financière et de son potentiel de croissance. La société s'attend à une bonne performance de l'action Hercules Capital, prédisant une surperformance du marché suite à l'annonce faite aujourd'hui.
Perspectives InvestingPro
A la lumière de la récente augmentation de l'objectif de cours de Piper Sandler pour Hercules Capital Inc (NYSE:HTGC), les données et conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent d'investir dans ce titre. Hercules Capital se négocie actuellement près de son plus haut de 52 semaines, avec un pourcentage de prix de 98,32% de ce plus haut, ce qui reflète un fort sentiment de marché.
La capitalisation boursière de la société s'élève à 3,1 milliards de dollars, soutenue par une croissance robuste des revenus de 31,94% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Cette dynamique de croissance est également mise en évidence par une augmentation trimestrielle des revenus de 15,67% au 1er trimestre 2024.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui suggère une solidité financière potentielle continue. De plus, Hercules Capital a des antécédents remarquables en matière de paiement de dividendes, les ayant maintenus pendant 20 années consécutives, avec un rendement actuel de 9,95%, ce qui est significatif pour les investisseurs axés sur le revenu. Il convient toutefois de noter que la valorisation implique un faible rendement des flux de trésorerie disponibles, un facteur que les investisseurs pourraient vouloir prendre en compte dans leur analyse.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.