Mercredi, Needham a maintenu une perspective positive sur SEMrush Holdings, Inc. (NYSE:SEMR), en augmentant son objectif de prix sur les actions de la société à 18 $ à partir de 15 $, tout en réitérant une note d'achat sur le titre.
SEMrush, connu pour sa plateforme SaaS de gestion de la visibilité en ligne et de marketing de contenu, a publié des résultats solides pour le premier trimestre 2024, affichant une croissance de plus de 20% du chiffre d'affaires et une expansion continue de la marge d'exploitation.
La société a connu une ré-accélération de la croissance des clients à la suite d'un modèle unique de saisonnalité des fêtes de fin d'année. De plus, le taux de rétention des revenus nets (NRR) de SEMrush est resté stable à 107%. L'analyse de l'entreprise suggère que cela pourrait indiquer le point le plus bas pour NRR, avec des attentes d'amélioration dans la seconde moitié de 2024.
Le lancement de la nouvelle plateforme SEO d'entreprise de SEMrush et une stratégie de monétisation AI améliorée devraient favoriser la trajectoire de croissance des revenus de 20 % de l'entreprise en augmentant le revenu moyen par utilisateur (ARPU) et le NRR.
Needham a souligné les récentes améliorations de la rentabilité de SEMrush, notant une augmentation significative d'une année sur l'autre de 2 040 points de base de la rentabilité. Ces gains sont considérés comme une base plus prévisible pour atteindre une marge bénéficiaire de 20 % dans le contexte du taux de croissance actuel de 20 % du chiffre d'affaires.
En conclusion, l'analyste de la société a exprimé sa confiance dans les performances et le potentiel de SEMrush, ce qui a conduit à la décision de relever l'objectif de cours à 18 dollars. Ce nouvel objectif est basé sur 5,6 fois l'estimation du chiffre d'affaires de SEMrush pour l'année fiscale 25.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.