Lundi, Mizuho Securities a ajusté son objectif de prix pour Dayforce, négocié à la Bourse de New York sous le ticker NYSE:DAY, à 80 dollars, contre un objectif précédent de 95 dollars, tout en réaffirmant sa note d'achat sur l'action de la société. La révision fait suite aux résultats du premier trimestre de l'entreprise pour l'année fiscale 2024.
L'analyse de Mizuho indique que malgré la réduction de l'objectif de prix, il y a des aspects positifs à la performance de Dayforce. Les prévisions de revenus récurrents de Dayforce pour l'exercice 2024, à l'exclusion du flottant, restent à 1 166 millions de dollars. En outre, Mizuho a augmenté ses prévisions de revenus totaux pour la société à 1 733 millions de dollars, ce qui représente une croissance de 14,5 % d'une année sur l'autre, par rapport à l'estimation précédente de 14,0 % de croissance ou de 1 725 millions de dollars.
L'institution financière a également décidé de maintenir son estimation de marge EBITDA pour Dayforce à 28%. Cette décision fait suite à la reconnaissance du succès continu de Dayforce dans la vente de sa suite complète de produits de gestion du capital humain (HCM), de l'implémentation réussie de ces systèmes et d'un solide pipeline de contrats au niveau de l'entreprise.
Dans son commentaire, Mizuho note que Dayforce est bien positionné pour maintenir une croissance de plus de 20 % de ses revenus récurrents, à l'exclusion du flottant. Cependant, l'ajustement de l'objectif de prix est attribué à une contraction plus large des multiples de marché pour les sociétés comparables. Mizuho a appliqué un multiple de 9x au chiffre d'affaires de Dayforce pour les douze prochains mois (NTM) et a décidé de ne pas attribuer de valeur aux services Bureau de la société. Le nouvel objectif de cours de 80 dollars implique un multiple de 8 fois la valeur de l'entreprise par rapport au chiffre d'affaires des douze prochains mois, soit 7 fois le chiffre d'affaires prévu pour l'année 2025.
Perspectives InvestingPro
Alors que Mizuho Securities réaffirme sa confiance en Dayforce avec un objectif de cours actualisé, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent une image plus large de la santé financière de la société. Avec une capitalisation boursière actuelle de 9,05 milliards de dollars et un ratio C/B élevé de 173,86, la valorisation de la société reflète les attentes des investisseurs en matière de croissance future des bénéfices. Malgré une baisse récente du cours de l'action, avec un rendement total sur une semaine de -7,57%, la marge bénéficiaire brute de Dayforce reste impressionnante à 48,37%, ce qui indique une forte efficacité opérationnelle.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que le revenu net de Dayforce devrait augmenter cette année, et que la société opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait présenter un profil de risque équilibré pour les investisseurs. En outre, avec 11 analystes révisant à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, il est crucial pour les investisseurs potentiels de considérer à la fois les opportunités et les défis à venir.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.