Mercredi, la Banque Scotia a ajusté ses perspectives sur les actions de Twilio (NYSE:TWLO), une plateforme de communication en nuage, en réduisant l'objectif de prix de l'action à 90 $, contre 100 $ précédemment. Malgré l'ajustement de l'objectif de prix, la société a maintenu sa note "Sector Outperform" sur l'action de la société.
Twilio a récemment publié des bénéfices qui ont légèrement dépassé les estimations du consensus de 1 % et a affirmé sa prévision de croissance organique pour l'exercice 2024, qui devrait se situer entre 5 et 10 %. En outre, Twilio a augmenté ses prévisions de revenu d'exploitation, prévoyant désormais un point médian de 610 millions de dollars, contre 575 millions de dollars auparavant. Néanmoins, les prévisions de revenus pour le deuxième trimestre sont inférieures d'environ 2 % aux estimations du consensus, un facteur qui, selon la banque, inclut un certain degré de conservatisme.
Selon la Banque Scotia, le segment des communications de Twilio montre des signes de stabilisation, mais le segment, une autre partie de l'activité de Twilio, a toujours un impact sur la croissance globale avec une modeste augmentation de 2 % d'une année sur l'autre. La direction s'attend à ce que cette performance modérée persiste pour le reste de l'année, mais a réaffirmé que la marge d'exploitation serait équilibrée d'ici le deuxième trimestre 2025.
La direction de l'entreprise a noté que l'environnement macroéconomique est resté relativement stable, le trafic international ne s'étant pas encore stabilisé dans la même mesure que le marché américain. La direction de Twilio a également souligné la forte réaction initiale à certains de ses nouveaux produits d'intelligence artificielle, tels que Agent Copilot et Voice Intelligence.
La Banque Scotia croit que ces produits pourraient accroître considérablement l'avantage concurrentiel de Twilio et éventuellement mener à une consolidation du volume.
En résumé, alors que certains investisseurs pourraient s'inquiéter des prévisions du deuxième trimestre et de la faiblesse persistante du segment, qui devrait se redresser au cours de l'exercice 2025, la Banque Scotia souligne que les estimations de Twilio concernant le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) et le flux de trésorerie disponible (FCF) continuent de s'améliorer, même si les estimations de chiffre d'affaires restent en grande partie inchangées.
Le nouvel objectif de cours de 90 dollars est basé sur un multiple de 6 fois la valeur de l'entreprise par rapport au bénéfice brut estimé pour l'année civile 2025.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes et les perspectives d'avenir de Twilio peuvent être éclairées davantage en prenant en compte certaines données et conseils clés d'InvestingPro. La capitalisation boursière de la société s'élève à 11,07 milliards de dollars et, bien que les mesures traditionnelles du ratio C/B ne soient pas applicables en raison de l'absence de rentabilité au cours des douze derniers mois, le ratio cours/valeur comptable au premier trimestre 2023 s'établit à un modeste 1,14.
Cela suggère que l'action de la société se négocie relativement près de sa valeur d'actif net. Le chiffre d'affaires a augmenté de 8,56% au cours des douze derniers mois, ce qui indique une augmentation constante des ventes de l'entreprise.
D'un point de vue opérationnel, la marge bénéficiaire brute de Twilio est de 49,22 %, ce qui témoigne de sa capacité à conserver une part importante de son chiffre d'affaires après comptabilisation du coût des marchandises vendues. Cependant, la société s'efforce toujours d'être rentable, avec une marge de résultat d'exploitation de -9,26% sur la même période.
Deux conseils d'InvestingPro soulignent la gestion financière stratégique de Twilio : l'entreprise détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et le rendement de son actionnariat est élevé. Cette santé financière, combinée à la stratégie agressive de rachat d'actions de la direction, pourrait être considérée comme un signe positif pour les investisseurs. En outre, 17 analystes ont revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui suggère une évolution positive des attentes.
Pour ceux qui souhaitent plonger plus profondément dans les données financières et les perspectives d'avenir de Twilio, Perspectives InvestingPro propose des conseils et des informations supplémentaires. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, et accéder à une liste élargie de 7 conseils d'InvestingPro pour éclairer vos décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.