LOS ANGELES - Rexford Industrial Realty, Inc. (NYSE:REXR), un fonds d'investissement immobilier spécialisé dans les propriétés industrielles, a fixé le prix de 1 milliard de dollars en obligations de premier rang échangeables dans le cadre d'une offre privée à des acheteurs institutionnels qualifiés. L'offre comprend deux séries d'obligations : 500 millions de dollars à échéance 2027 avec un taux d'intérêt de 4,375 %, et 500 millions de dollars à échéance 2029 avec un taux d'intérêt de 4,125 %.
Les obligations, garanties par Rexford Industrial, devraient être réglées le 28 mars 2024, sous réserve que toutes les conditions de clôture standard soient remplies. En outre, les acquéreurs initiaux disposent d'une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 75 millions de dollars supplémentaires de chaque série afin de couvrir les surallocations.
Les intérêts sur les obligations seront payés semestriellement à partir du 15 septembre 2024. Les obligations 2027 arriveront à échéance le 15 mars 2027 et les obligations 2029 le 15 mars 2029, à moins qu'elles ne soient rachetées, échangées ou remboursées plus tôt. Les détenteurs d'obligations peuvent échanger leurs obligations contre de l'argent et, éventuellement, contre des actions ordinaires de Rexford Industrial, le taux d'échange initial étant fixé à 15,7146 actions par tranche de 1 000 dollars de capital, soit un prix d'échange initial d'environ 63,64 dollars par action. Ce prix représente une prime de 30 % par rapport au dernier prix de vente de l'action ordinaire, qui était de 48,95 $ le 26 mars 2024.
Les obligations 2027 ne sont pas remboursables avant l'échéance, tandis que les obligations 2029 peuvent être remboursées en espèces à la discrétion de l'émetteur sous certaines conditions. Si un "changement fondamental" se produit, les détenteurs d'obligations peuvent exiger que les obligations soient rachetées en espèces au montant principal plus les intérêts courus.
Rexford Industrial prévoit un produit net d'environ 978,8 millions de dollars, ou 1 126,2 millions de dollars si les options de surallocation sont exercées, après déduction des escomptes, des commissions et des frais. Les fonds sont destinés à des acquisitions futures, à des activités de développement et aux besoins généraux de l'entreprise.
Les billets, les garanties et toutes les actions ordinaires livrables lors de l'échange n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou de toute autre loi sur les valeurs mobilières d'un État et ne sont offerts que dans le cadre d'exemptions aux exigences d'enregistrement.
Perspectives InvestingPro
Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) continue de faire preuve de résilience financière et de croissance stratégique dans le secteur de l'immobilier industriel. Selon InvestingPro Data, la société a une capitalisation boursière de 11,29 milliards de dollars et a connu une croissance robuste de ses revenus de 26,4% au cours des douze derniers mois au quatrième trimestre 2023. Cette croissance est soutenue par une forte marge bénéficiaire brute de 76,88%, reflétant la gestion efficace des coûts et les stratégies de tarification de la société.
Les investisseurs trouveront peut-être intéressant que Rexford Industrial ait augmenté son dividende pendant 11 années consécutives, démontrant ainsi son engagement envers le rendement pour les actionnaires. Ceci est également corroboré par une croissance significative du dividende de 32,54% au cours de la même période. En outre, les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, ce qui indique une position de liquidité solide, essentielle pour les opérations en cours et les opportunités d'investissement.
Pour ceux qui envisagent d'investir dans Rexford, les conseils d'InvestingPro soulignent que l'action se négocie actuellement à un ratio C/B élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio C/B de 43,67 et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois de 50,19. Cela suggère que l'action est évaluée par le marché à une prime, peut-être en raison de sa forte performance et de sa position sur le marché. En outre, l'indice RSI suggère que l'action est en territoire survendu, ce qui pourrait indiquer une opportunité d'achat potentielle pour les investisseurs.
Pour une analyse plus détaillée et d'autres conseils d'InvestingPro, notamment pour savoir si Rexford fonctionne avec un niveau d'endettement modéré, les prévisions de rentabilité des analystes pour l'année, et un aperçu complet du rendement de la société au cours de la dernière décennie, visitez le site InvestingPro. Les abonnés peuvent accéder à plus de 10 conseils supplémentaires pour mieux éclairer leurs décisions d'investissement. Utilisez le code promo exclusif PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.