VANCOUVER - Sandstorm Gold Ltd. (NYSE: SAND) (TSX : SSL), une société de redevances axée sur les métaux précieux, a conclu une entente définitive pour la vente d'une sélection de redevances non essentielles sur les métaux non précieux à Evolve Strategic Element Royalties Ltd. pour un montant de 21 millions de dollars en espèces et en produits futurs. Cette transaction s'inscrit dans la stratégie de la société visant à rationaliser sa base d'actifs et à renforcer son bilan grâce à un remboursement accéléré de la dette.
La vente comprend huit redevances, notamment une participation aux bénéfices nets de 0,5 % sur le projet Highland Valley Copper de Teck Resources Ltd. et une redevance de 2,5 à 5 % sur le rendement net de fonderie de la fosse nord de la mine Copper Mountain, toutes deux situées en Colombie-Britannique, au Canada. Sandstorm conservera les 10 millions de dollars de recettes provenant de la redevance sur la mine de Copper Mountain et s'attend à ce qu'elles soient en grande partie réalisées au cours des 24 prochains mois sur la base des réserves minérales actuelles.
Le paquet comprend également des redevances sur plusieurs autres projets, notamment le projet de développement du lithium de Seymour Lake en Ontario (Canada) et les projets de développement du nickel de Saints-Leinster et de Scotia en Australie occidentale.
Le conseil d'administration de Sandstorm a approuvé le renouvellement de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités (OPRCN), qui permet à la société de racheter ses actions ordinaires lorsqu'elles sont jugées sous-évaluées par le marché. Le renouvellement de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités permet d'acheter jusqu'à 20 millions d'actions ordinaires, ce qui représente environ 7 % des actions émises et en circulation. Le programme de rachat doit commencer le 7 mai 2024 et se poursuivra jusqu'au 6 mai 2025, ou jusqu'à ce que le nombre maximum d'actions soit racheté ou que l'offre publique de rachat soit résiliée.
La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles. RBC Capital Markets a agi en tant que conseiller financier pour cette transaction. Sandstorm ne s'attend pas à ce que cette vente ait un impact significatif sur ses prévisions de production à court ou à long terme, et maintient ses prévisions de production pour 2024 de 75 000 à 90 000 onces d'équivalent or.
Cette décision s'inscrit dans le cadre des efforts continus de Sandstorm pour optimiser son portefeuille, ayant vendu plus de 50 millions de dollars de redevances et de participations non essentielles depuis le troisième trimestre de 2023. Bien que d'autres monétisations soient possibles, la société n'a pas l'intention de céder d'autres actifs de redevances ou de flux.
L'objectif stratégique de Sandstorm reste de se désendetter et d'investir dans des initiatives qui promettent des rendements plus élevés, y compris le rachat d'actions sous-évaluées. À l'issue de la transaction avec Evolve, Sandstorm détiendra un portefeuille d'environ 230 redevances, dont 39 mines sous-jacentes actuellement en production.
Perspectives InvestingPro
Alors que Sandstorm Gold Ltd. (NYSE: SAND) continue d'affiner son portefeuille d'actifs et de renforcer sa position financière, les investisseurs peuvent s'intéresser à plusieurs mesures et perspectives clés d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 1,65 milliard de dollars, Sandstorm se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 39,89 et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 de 56,87. Malgré cette valorisation élevée, l'évaluation implique un fort rendement des flux de trésorerie disponibles, ce qui pourrait être un signe positif pour les investisseurs à la recherche de sociétés générant des liquidités importantes par rapport à leur prix d'action.
Les actifs liquides de la société dépassent ses obligations à court terme, ce qui suggère une position de liquidité solide qui peut soutenir les besoins opérationnels et les initiatives stratégiques. En outre, les performances récentes de Sandstorm ont été solides, avec un rendement élevé au cours des trois derniers mois, comme en témoigne un rendement total de 22,7 %. Cela pourrait indiquer un sentiment positif du marché à l'égard des activités récentes et des perspectives d'avenir de l'entreprise.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que les analystes prévoient que Sandstorm sera rentable cette année, ce qui correspond aux prévisions de production de l'entreprise. La société a été rentable au cours des douze derniers mois, ce qui renforce le potentiel de santé financière continue. Les investisseurs désireux d'approfondir leurs connaissances peuvent consulter d'autres Perspectives InvestingPro qui leur permettront d'approfondir les données financières de Sandstorm et ses performances sur le marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.