Mardi, CFRA, une société de recherche financière, a ajusté ses perspectives sur State Street Corporation (NYSE:STT), réduisant l'objectif de prix de l'action de 78,00 $ à 70,00 $ tout en maintenant une note de vente sur l'action.
La société a cité une évaluation basée sur un ratio cours/bénéfice (P/E) à terme de 9,1 fois, ce qui est inférieur à la moyenne historique de State Street sur trois ans de 10,1 fois. Cet ajustement reflète les prévisions de croissance à un chiffre pour 2024.
L'analyste a fait remarquer que la valeur comptable tangible nette (NTBV) de State Street s'élève à 44,23 $, ce qui conduit à un ratio Prix/Valeur comptable tangible nette (P/NTBV) de 1,7 fois, s'alignant sur la moyenne des trois dernières années. Malgré cela, on s'attend à ce que les actions de State Street soient moins performantes que celles du secteur financier. Cela est dû à une croissance estimée à 3-4 % des revenus de commissions et à une baisse prévue des revenus nets d'intérêts.
La performance des actions de State Street a connu une hausse, le prix de l'action ayant augmenté de près de 17 % depuis les creux d'octobre dernier. Les services de commissions de la banque, qui dépendent des flux d'actifs et des évaluations de marché, ont connu une croissance significative.
En 2023, State Street a enregistré des entrées nettes de liquidités record s'élevant à 76 milliards de dollars, et a également atteint un niveau record d'actifs sous gestion pour les ETF et les Institutional Money Market Funds.
Néanmoins, State Street a également dû payer 387 millions de dollars en raison de l'évaluation spéciale de la FDIC pour l'ensemble de l'industrie. Selon CFRA, pour que State Street dépasse la perspective baissière du cabinet, la banque devrait démontrer une amélioration de ses performances commerciales et mettre en œuvre efficacement des processus de productivité tout en introduisant de nouvelles améliorations de produits.
Le cabinet a reconnu la solidité du bilan de State Street, mis en évidence par un ratio Common Equity Tier 1 (CET1) de 11,6 %, un indicateur de solidité et de stabilité financières.
Perspectives InvestingPro
Alors que State Street Corporation (NYSE:STT) navigue dans un environnement de surveillance financière, les données en temps réel d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la position actuelle de la société sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 23,27 milliards de dollars et un ratio C/B de 13,65, légèrement supérieur au ratio C/B prévisionnel cité par CFRA, State Street affiche une présence substantielle sur le marché.
Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois, au quatrième trimestre 2023, a été déclaré à 11,9 milliards de dollars, avec un modeste déclin de la croissance, mais elle maintient une marge de revenu d'exploitation de 23,05%, reflétant une forte emprise sur l'efficacité opérationnelle.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les rachats d'actions agressifs de la direction et la croissance constante des dividendes, qui ont été augmentés pendant 13 années consécutives, soulignent l'engagement de l'entreprise en faveur des rendements pour les actionnaires. De plus, la société a maintenu le versement des dividendes pendant 54 années consécutives, ce qui est impressionnant.
En revanche, les analystes ont modéré leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui témoigne d'une certaine prudence en matière de rentabilité. Néanmoins, State Street a été rentable au cours des douze derniers mois et les analystes prévoient qu'il en sera de même cette année.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.