Vendredi, Stifel, une société de services financiers, a ajusté ses perspectives sur la Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada (NYSE:CNI), augmentant l'objectif de prix à 134 $ par rapport aux 121 $ précédents. La société a maintenu une note Hold sur le titre, indiquant une position neutre sur son potentiel d'investissement malgré la reconnaissance de certaines améliorations dans les opérations de la société.
L'analyse de Stifel a souligné que les tonnes-milles payantes (TMV) de la Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada ont connu une légère baisse de 0,3 %. Cette baisse a été largement attribuée à une chute importante de 20,7 % des expéditions de charbon. Le charbon représente un peu moins de 10 % du total des RTM de la compagnie. Le rapport indique que si les expéditions de charbon étaient restées constantes d'une année sur l'autre, les RTM auraient connu une augmentation de 1,7 %.
De plus, Stifel a mentionné que les volumes intermodaux ont augmenté de 2,3 %, mais que cette croissance reste inférieure à celle des autres compagnies de classe 1 de la Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada. Le rapport fait état d'une réticence notable des expéditeurs à revenir à Prince Rupert, comme en témoigne la baisse de 5,8 % des volumes portuaires en janvier et février, par rapport à la même période de l'année dernière.
Malgré ces résultats mitigés, Stifel ne révise pas ses estimations de bénéfices de 1,76 $ pour le premier trimestre de la Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada. Cependant, la société a légèrement revu à la baisse ses projections pour l'ensemble de l'année 2024 et 2025, se situant désormais en dessous des prévisions de la société, qui sont de 8,01 CAD pour l'année en cours.
Stifel prévoit un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 9 % pour les bénéfices par action (BPA) jusqu'en 2026. Cette projection dépend de la normalisation des volumes à Prince Rupert plus tard dans l'année, ce que Stifel reconnaît comme un risque potentiel.
Le rapport conclut en abordant l'évaluation du titre, notant que les actions se négocient à plus de 22 fois les estimations du BPA de Stifel pour 2024 et à plus de 20 fois les estimations pour 2025 - qui sont inférieures de 4 % au consensus - il semble y avoir un potentiel limité de hausse, ce qui appuie la décision de l'entreprise de maintenir une cote d'attente sur les actions de la Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada.
Perspectives InvestingPro
Alors que les investisseurs digèrent l'analyse de Stifel sur la Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada (NYSE:CNI), les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour évaluer l'action de la société. Les données d'InvestingPro indiquent une capitalisation boursière de 82,89 milliards de dollars et un ratio C/B de 20,56 sur la base des douze derniers mois au 4e trimestre 2023. Cette valorisation intervient alors que la société affiche une forte marge brute de 56,14% sur la même période, soulignant l'efficacité de ses opérations malgré la baisse constatée de la croissance des revenus.
Deux "InvestingPro Tips" notables qui pourraient intéresser les investisseurs potentiels sont que la direction a racheté des actions de manière agressive et que la société a augmenté son dividende pendant 28 années consécutives, avec un rendement du dividende s'élevant à 1,92% selon les données les plus récentes. Ces actions témoignent de la confiance de la direction dans la santé financière de l'entreprise et de son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. En outre, la faible volatilité du cours de l'action et son statut d'acteur de premier plan dans le secteur du transport terrestre pourraient intéresser les investisseurs à la recherche d'investissements stables dans ce secteur.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.